最近，溫州老板因欠下巨額高利貸無法償還而“跑路”的新聞不斷見諸報端。筆者曾在6月底撰文指出，春節(jié)前后資金結(jié)算高峰期，可能會出現(xiàn)大批企業(yè)主“跑路”。沒想到在外部經(jīng)濟動蕩、國內(nèi)貨幣環(huán)境持續(xù)偏緊的情況下，9月以來即出現(xiàn)了一批私企業(yè)主消遁避債的局面。
在目前經(jīng)濟環(huán)境下，民間借貸出現(xiàn)了整體性的嚴(yán)峻危局。正如溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文所言，如果不能得到及時治理疏導(dǎo)，到年底跑路的老板不是一個個的，而是一批批的了。
高利貸如刀口舔血，為何借貸雙方都鋌而走險，甚至飲鴆止渴呢？可以說，我國金融資源整體性的錯配、金融體制改革嚴(yán)重滯后于實體經(jīng)濟的發(fā)展，特別是民營經(jīng)濟的金融抑制問題，早為各方所詬病。
在國有商業(yè)銀行實際利率為負(fù)的情況下，很少有人愿意讓資金趴在銀行賬戶上聽任其貶值。在樓市限購、股市低迷情況下，百姓的投資渠道十分有限。一旦貨幣緊縮，資金價格飛漲，民間資金有極大的利益沖動進(jìn)入高利貸市場，民間借貸是為了牟利，但同時也是使資金保值增值的合理之選。
對于借貸者尤其是中小企業(yè)借貸者來說，借高利貸雖然看似不理性，但委實又是迫不得已的結(jié)果。誠如有當(dāng)?shù)毓賳T指出的，企業(yè)生存很難，不光是原材料和工人工資上漲，還面臨融資難。好死不如賴活，在不能從銀行借款解決融資生存問題的情況下，民間借貸不但是權(quán)宜之計，有可能還是主要的融資平臺。
不難看出，“跑路”逃債亂局，追根溯源，實際上還是體制困境造成的。
民間借貸的興起，是因為自有其巨大的市場空間存在。對于近期出現(xiàn)的高利貸亂象，是“一刀切”似的取締，還是進(jìn)行有效的疏導(dǎo)和有作為的治理呢？答案顯然是后者。
向民間資本進(jìn)一步開放金融領(lǐng)域，打破國有金融一股獨大的局面，既可以補充現(xiàn)有資金市場的缺失，如當(dāng)下中小企業(yè)貸款難的窘境，又可以為國有金融機構(gòu)引入真正的競爭者，提高金融配置效率，提高金融服務(wù)水平。實際上，世界上有不少國家和地區(qū)的民間金融機構(gòu)是合法化的。在中國香港，任何人經(jīng)過注冊都可以從事放債業(yè)務(wù)；在美國，8000家銀行中有7000多家都是小銀行；而在孟加拉，甚至有與我們“地下錢莊”類似的窮人銀行。
而利率市場化改革也是迫在眉睫。利率是資金的價格，只有讓利率回歸市場的真實情況，資金的供求關(guān)系才能尋找到真正的平衡。著名經(jīng)濟學(xué)家茅于軾長期以來一直堅持認(rèn)為，這種斬不斷理還亂的亂象正是緣于國家對資金的壟斷。我們應(yīng)該放開民間借貸，允許高利貸才能消滅高利貸。
金融改革任重道遠(yuǎn)，而眼下要緊的是如何收拾民間借貸的亂攤子。民間借貸一直以來都是走在灰色地帶，比如作為民間借貸居間人的擔(dān)保公司，實際上都在從事違規(guī)的高利貸業(yè)務(wù)。而擔(dān)保公司只是在工商登記注冊即可成立，銀監(jiān)系統(tǒng)并無管轄權(quán)。此前幾部委聯(lián)合出臺的融資性擔(dān)保公司管理辦法，只是針對和銀行資金擔(dān)保相關(guān)的業(yè)務(wù)，對擔(dān)保公司自行的委托貸款并無涉及。這就需要地方政府和監(jiān)管部門攜手清理整頓民間金融次序。目前，已看到浙江、河南等地出臺相關(guān)防范民間借貸風(fēng)險傳遞措施。而筆者認(rèn)為，鑒于目前形勢，應(yīng)在國家層面成立跨部委的清理規(guī)范民間借貸的協(xié)調(diào)機制，并給予執(zhí)行部門“尚方寶劍”。穩(wěn)定民間借貸雙方情緒，清理債務(wù)關(guān)系，并對因現(xiàn)金流而陷入困境的企業(yè)進(jìn)行幫助，而對非法集資并惡意轉(zhuǎn)移資金的借款人堅決打擊。
在治理過程中有一點要特別注意，謹(jǐn)防為了維穩(wěn)，拿納稅人的錢沖銷民間借貸壞賬，否則將為了一時敷衍而貽患無窮。
中國過去幾十年粗獷型的發(fā)展方式難以為繼，整個經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。這實際上也是一個去杠桿化的過程。在這個發(fā)展階段，民營經(jīng)濟發(fā)展過于求大求快，有悖于整體經(jīng)濟的集約化發(fā)展要求，往往會加大風(fēng)險。所以，中小企業(yè)精耕細(xì)作，生存發(fā)展壯大的幾率大于盲目擴張，這也是身在民間借貸漩渦里面的中小企業(yè)需要汲取的教訓(xùn)和經(jīng)驗。（作者系本報市場編輯部主編）
