中國的金融問題已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)問題的焦點(diǎn)。中國的金融問題當(dāng)然不僅僅是簡單的政策性問題。中國金融問題本質(zhì)上是政府行政管理的問題。中國金融管理逐漸出現(xiàn)失控的狀況，中國的金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)持續(xù)惡化的狀況，已經(jīng)開始導(dǎo)致政府的管治危機(jī)。令人憂慮的是，管理層和一般國民，仍然局限于技術(shù)性的細(xì)枝末節(jié)，對問題的本質(zhì)和嚴(yán)重性缺乏足夠的認(rèn)識。
以百億、千億甚至萬億規(guī)模，不斷地對有限的國民財(cái)富進(jìn)行殘酷地掠奪；以百億、千億、甚至萬億規(guī)模，不斷地形成國有資產(chǎn)大規(guī)模的流失。
中國的金融業(yè)，更像是一個(gè)放蕩無羈的流氓，更像是一個(gè)超級敗家子。他們劣跡斑斑，卻竟然可以如此的瀟灑、冷漠和傲慢。中國的金融業(yè)已經(jīng)快要成魔了。
要麼我們繼續(xù)以血肉進(jìn)行無盡的祭祀；否則我們就需要進(jìn)行徹底地改革。
這是鐵律：任何個(gè)人或機(jī)構(gòu)獲得失去約束的權(quán)力，必然走向墮落。中國金融業(yè)在缺乏道德約束、缺乏行政約束、缺乏制度約束、缺乏有效監(jiān)督的縱容過程中，長成了一頭龐然怪獸。
中國金融業(yè)走到今天這個(gè)地步，有三個(gè)主要原因：
第一、不應(yīng)該賦予金融機(jī)構(gòu)財(cái)政職能。
中國改革開放初期，存在資本嚴(yán)重短缺的情況。金融機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)了太多的財(cái)政職能。它成為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的“提款機(jī)”。
金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)財(cái)政職能，使用了三個(gè)不恰當(dāng)手段：實(shí)質(zhì)負(fù)利率（通貨膨脹）；定向信貸（關(guān)系人貸款）；非理性融資（資本投機(jī)）。
改革開放初期，這個(gè)“提款機(jī)”流出的款項(xiàng)主要用于彌補(bǔ)財(cái)政投入缺口，支持經(jīng)濟(jì)體系的市場化轉(zhuǎn)型；然而，到了后期（近十年），這個(gè)“提款機(jī)”開始失控，變相成為機(jī)構(gòu)和個(gè)人的“提款機(jī)”。開始成為財(cái)富再分配的重要手段。
由于中央政府沒有及時(shí)建立起配套的制度約束和監(jiān)管體系，金融機(jī)構(gòu)權(quán)力和能力不斷惡性膨脹。中國金融體系終于發(fā)展成為，國家財(cái)政體系之外，一套完整的、無約束的再分配體系。這一體系分配資源的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到并超過正規(guī)財(cái)政體系的規(guī)模。成為影響國民經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大力量。簡單一點(diǎn)說，中國的金融體系已經(jīng)擁有變相征稅，大規(guī)模轉(zhuǎn)移支付的能力。
更為驚心動(dòng)魄的是，國內(nèi)金融體系迅速實(shí)現(xiàn)了與國際金融寡頭的融合，實(shí)現(xiàn)了金融資本的國際性流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了對國家和國民財(cái)富的國際性轉(zhuǎn)移支付。
遺憾的是，由于管理層對于金融理論和金融實(shí)踐缺乏深刻的認(rèn)識，中央政府在金融管理方面出現(xiàn)了混亂和失控的局面。金融機(jī)構(gòu)變相履行財(cái)政職能，逐漸轉(zhuǎn)化為逆向財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的能力。金融機(jī)構(gòu)不斷抽取國家和國民財(cái)富，實(shí)現(xiàn)向國內(nèi)外特殊利益集團(tuán)的利益輸送。近年來，這種情況迅速惡化，成為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的主要推動(dòng)力量。中國金融機(jī)構(gòu)在外部（外匯儲備管理）和內(nèi)部（關(guān)系人信貸）的金融操作中，均形成了巨額財(cái)產(chǎn)損失；同時(shí)，關(guān)系人信貸模式，嚴(yán)重扭曲了資源配置的合理性（如股市和樓市發(fā)展失控），導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。
事實(shí)上，金融機(jī)構(gòu)的財(cái)政職能制造了中國的通貨膨脹，制造了中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡，也埋下了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的禍根。
第二、不應(yīng)該形成金融機(jī)構(gòu)超級壟斷。
金融機(jī)構(gòu)從來就是一頭怪獸。如果不能將其置于籠中，至少不能賦予它過度的權(quán)力。
在特定的歷史環(huán)境中，中國給予了金融行業(yè)超乎尋常的政治地位。金融機(jī)構(gòu)和金融從業(yè)人員享有崇高的政治地位，這在古今中外都是極其罕見的。金融業(yè)作為商業(yè)機(jī)構(gòu)而擁有政府權(quán)力，必然蠶食政府經(jīng)濟(jì)管理主權(quán)。這已經(jīng)突破了現(xiàn)代民主政治的底線。這就為金融寡頭超級壟斷創(chuàng)造了政治條件。這就為金融業(yè)惡性發(fā)展埋下了禍根。政府和民眾可能仍然沒有意識到這種狀況的的嚴(yán)重后果。
不應(yīng)賦予金融機(jī)構(gòu)自身制定金融制度和金融政策的權(quán)力。
不應(yīng)使金融管理部門成為與財(cái)政部同級的政府部門，不應(yīng)使金融機(jī)構(gòu)上升為副部級機(jī)構(gòu)，并完全失去國家財(cái)政對金融業(yè)務(wù)的控制和約束。
不應(yīng)賦予金融系統(tǒng)單獨(dú)議息的權(quán)力。
不應(yīng)形成金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部人壟斷（對民營和境外機(jī)構(gòu)的過度限制）。
之所以不將之定義為國家壟斷，是因?yàn)楣P者認(rèn)為，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)濫用了國家信用，并在實(shí)現(xiàn)受托人的非法的私有化過程。現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)并不完全體現(xiàn)國家意志，并且基本不以國家和國民的根本利益為依歸。它實(shí)現(xiàn)的是受托人及其關(guān)聯(lián)者的利益最大化，而不是受托人利益最大化，當(dāng)然也不是國家和國民利益最大化。
超級壟斷形成中國稀缺的金融資本不合理配置，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致中國資產(chǎn)市場（股市和樓市）劇烈的價(jià)格波動(dòng)。
金融權(quán)力的急劇擴(kuò)張，必然形成對行政權(quán)力的反噬，形成金融勢力對行政權(quán)力的反控制。這種情況已經(jīng)發(fā)展到非常嚴(yán)重的地步。最高管理層要對國內(nèi)外金融勢力發(fā)展保持高度警覺。要關(guān)注國內(nèi)外無形而強(qiáng)大的金融寡頭勢力，他們已經(jīng)順利地控制了學(xué)術(shù)、傳媒和相當(dāng)程度的政府經(jīng)濟(jì)管理權(quán)力。我們需要嚴(yán)肅地審問，到底是誰在指導(dǎo)和管理中國經(jīng)濟(jì)？
第三、不應(yīng)該放松對金融機(jī)構(gòu)的問責(zé)。
金融問題的本質(zhì)，是政府變相喪失金融管理權(quán)。政府只有懲罰部分貪污的金融官員；政府沒有嚴(yán)厲問責(zé)失職的金融官員。尤其缺乏對金融制度和金融政策的道德追問。從某種意義上講，中國在金融業(yè)上表達(dá)出來的商業(yè)倫理，正在顛覆并扭曲中國的政治倫理。中國所有的政治問題均有千絲萬縷的金融背景。對此，最高管理層一定要有清醒認(rèn)識。在一個(gè)社會主義國家，絕對不能允許出現(xiàn)任何形式的金融寡頭統(tǒng)治。
事實(shí)上，中國的金融問題，早已超過了問題的本身。中國金融問題不僅僅是一個(gè)管理水平問題，逐漸在形成實(shí)際的政府管治危機(jī)。中國的金融管理是檢驗(yàn)中國改革開放成敗的試金石。中國金融業(yè)已然具備了官僚買辦的特征。如果中國的改革不能跨越官僚買辦這道門檻，中國的市場化進(jìn)程將會出現(xiàn)嚴(yán)重異化，中國將很難逾越二流國家的宿命。
徹底改革中國金融業(yè)，要從三個(gè)方面入手：
首先，取消金融業(yè)的財(cái)政職能。取消財(cái)政職能的根本方法，就是將金融業(yè)從行政體系剝離出來，使之成為單純的商業(yè)機(jī)構(gòu)，不要擔(dān)負(fù)行政職責(zé)，不要成為行政體系干預(yù)微觀經(jīng)濟(jì)的工具。金融業(yè)不應(yīng)享有如此之高的政治地位。要恢復(fù)強(qiáng)財(cái)政弱金融的局面。人民銀行應(yīng)降級為副部級單位，并接受財(cái)政部的政策協(xié)調(diào)。同時(shí)，所有金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)相應(yīng)降低級別。絕對不能使金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人成為直接參與政治的強(qiáng)勢力量。絕對不能讓金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人主導(dǎo)國家的經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)政策。強(qiáng)金融弱財(cái)政的局面必須馬上終結(jié)。
其次，打破金融業(yè)的內(nèi)部人壟斷。金融機(jī)構(gòu)作為純粹的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)嚴(yán)格限制其參與制定制度和政策的權(quán)力，應(yīng)堅(jiān)決避免內(nèi)部人自我監(jiān)管的狀態(tài)。金融制度和金融政策的制定權(quán)要回歸財(cái)政部。要首先加強(qiáng)對銀監(jiān)會和證監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管。要嚴(yán)格約束金融管理的政府機(jī)會主義。盡快破除對于民營和外資金融機(jī)構(gòu)的過度限制。應(yīng)該明確這樣的原則：嚴(yán)格管制資本的自由流動(dòng)；充分保障金融機(jī)構(gòu)的自由競爭；破除行政權(quán)力和機(jī)構(gòu)對金融業(yè)務(wù)的壟斷，為國民提供最好的金融服務(wù)。中國不允許出現(xiàn)任何形式的金融寡頭，以及金融寡頭壟斷。
最后，對金融業(yè)實(shí)施最嚴(yán)厲地問責(zé)。中國是時(shí)候結(jié)束委托人缺位的問題了。早就應(yīng)該將委托人從國務(wù)院轉(zhuǎn)移到全國人民代表大會了。同時(shí)，必須完善相關(guān)法制，堅(jiān)決而有效地保護(hù)國民利益。要明確一個(gè)基本的認(rèn)識，國民個(gè)人財(cái)富的普遍損失，絕非僅僅國民個(gè)人財(cái)產(chǎn)損失，國民損失就是國家損失，是國民經(jīng)濟(jì)管理的失敗。至少，政府不能允許，金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)通過行政手段變相進(jìn)行金融掠奪和金融欺詐。對于任何形式的金融掠奪和金融欺詐行為，都應(yīng)該嚴(yán)厲禁止，并予以嚴(yán)厲的懲處。這才是經(jīng)濟(jì)意義上的以民為本。
中國的金融信用是國家信用的重要組成部分。這已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了經(jīng)濟(jì)范疇，成為現(xiàn)實(shí)的政治問題了。嚴(yán)重的政府機(jī)會主義傾向，導(dǎo)致了金融管理主權(quán)的部分喪失，同時(shí)帶來宏觀經(jīng)濟(jì)管理的失序。中國還有多少國家信用可以繼續(xù)濫用！金融制度和金融政策涉及國家命脈，最高決策層必須親力親為，不可以輕率地將金融管理權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)本身，尤其不能放縱金融領(lǐng)域的政府機(jī)會主義。
筆者必須再一次重申，金融就本質(zhì)言，是財(cái)政的延伸。中國金融問題的本質(zhì)，仍然是國民財(cái)富再分配的問題。筆者驚訝地發(fā)現(xiàn)，中國通過金融手段實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，已經(jīng)超過了正規(guī)的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模。這種非財(cái)政轉(zhuǎn)移支付方式，形成了金融關(guān)系人不道德和非法的巨額財(cái)富積累。中國當(dāng)前的腐敗行為無不與金融業(yè)務(wù)密切相關(guān)。尤為嚴(yán)重的是，通過大規(guī)模金融轉(zhuǎn)移支付，中國已經(jīng)形成了一個(gè)龐大的食利者階層。這不僅僅是中國經(jīng)濟(jì)的惡性腫瘤，也必然成為中國政治的惡性腫瘤。
筆者的結(jié)論很簡單：中國急切需要將金融管理降級、分權(quán)和并強(qiáng)化監(jiān)管。一句話，中國需要徹底的金融改革。中國金融改革的方向，就是要降低金融體系的政治地位，就是要打破現(xiàn)行金融集權(quán)體制，就是要真正落實(shí)嚴(yán)厲的監(jiān)管，就是要徹底破除金融管理的政府機(jī)會主義。政府應(yīng)通過正規(guī)財(cái)政手段解決分配和再分配問題，絕對不允許金融機(jī)構(gòu)直接參與分配和再分配。政府不能繼續(xù)通過金融方式解決微觀經(jīng)濟(jì)問題。再也不能繼續(xù)在金融領(lǐng)域過度放權(quán)，再也不能繼續(xù)放松監(jiān)督管理。沒有徹底的金融改革，就談不到真正意義的宏觀調(diào)控。而且，中國的金融改革，已經(jīng)到了非改不可的最后時(shí)刻。不要抱持任何僥幸心理，中國如果發(fā)生金融危機(jī)，毫無疑問是政府管治危機(jī)。
讀過《資治通鑒》的人們，應(yīng)該不會忘記這個(gè)詞匯：弱干強(qiáng)枝。弱干強(qiáng)枝是治國之大忌。國家經(jīng)濟(jì)管理的主干是財(cái)政，金融只能是枝葉。當(dāng)國內(nèi)金融勢力與國際金融勢力形成某種聯(lián)系，形成強(qiáng)大的主導(dǎo)性力量，必將對國家管理主權(quán)構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一國金融的能力和實(shí)力，超越了國家財(cái)政的能力和實(shí)力，絕非國民之福。
筆者無意于否定金融行業(yè)為改革開放作出的歷史性貢獻(xiàn)。筆者甚至認(rèn)為，在特定的歷史時(shí)期，出現(xiàn)一些不正常的現(xiàn)象，是可以理解和可以原諒的。但是，必須明白，特定的歷史階段結(jié)束了。
一句話：金融改革，不能再拖了。
