毋庸置疑，國際貨幣與金融體系洗牌和重建之日，也是主要大國政治經(jīng)濟(jì)乃至軍事外交博弈白熱化之時(shí)。構(gòu)建國際貨幣金融新秩序，是全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新時(shí)代之后、世界經(jīng)濟(jì)金融和貨幣權(quán)力格局重新組合和轉(zhuǎn)移的一場多邊戰(zhàn)略博弈，考驗(yàn)著世界各國尤其是主要大國領(lǐng)袖們的戰(zhàn)略思維和政治智慧。

　　全球金融危機(jī)爆發(fā)之后，改革國際貨幣金融秩序成為大勢所趨，新興經(jīng)濟(jì)國家對改革之要求尤其強(qiáng)烈和緊迫。以歐美為首的發(fā)達(dá)國家盡管非常不情愿，卻終于不得不面對基本的現(xiàn)實(shí)，在具有關(guān)鍵意義的國際貨幣基金組織（IMF）投票權(quán)份額改革上達(dá)成妥協(xié)。譬如，按照去年達(dá)成的意向方案，中國在IMF的“股份”額度將從目前的3.72%升至6.39%，投票權(quán)將從3.65%上升至6.07%，超越德國、法國和英國，位居美國和日本之后，2012年將正式生效。表面上看，這對中國確實(shí)是一件意義重大的好事，基金組織投票權(quán)份額的提升意味著話語權(quán)的提高，國際影響力自然會水漲船高。然而，它真的可以看做是中國的一大勝利嗎？

　　事實(shí)上，圍繞國際貨幣體系改革的辯論已經(jīng)持續(xù)了幾十年，盡管問題大致相同，然而辯論的時(shí)代背景和全球經(jīng)濟(jì)格局卻發(fā)生了巨大變化。2007-08年的全球金融危機(jī)再一次以極具破壞力的方式、暴露了現(xiàn)行貨幣體系的諸多弊端和巨大風(fēng)險(xiǎn)，改革和重建全球貨幣體系獲得新的動力。尤其重要的是，自2000年開始，新興市場國家對全球經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)就超越了發(fā)達(dá)國家。全球金融危機(jī)起自發(fā)達(dá)國家，卻對新興市場國家造成巨大沖擊和損失。因此，打破美歐對國際貨幣金融體系的壟斷地位，提升新興市場國家對國際貨幣金融體系的話語權(quán)和決策權(quán)，成為所有新興市場國家的強(qiáng)烈愿望。

　　如何構(gòu)建新的儲備貨幣和多元化國際儲備貨幣體系，包括對特別提款權(quán)（SDR）的發(fā)行和分配機(jī)制進(jìn)行技術(shù)性改造，使之發(fā)揮更有效和更重要作用？如何在資本賬戶尚未完全自由兌換、國內(nèi)金融市場尚沒有充分放開的條件下，積極迅速地推動人民幣國際化？如何推進(jìn)亞洲地區(qū)的區(qū)域貨幣合作和雙邊貨幣合作？所有這些重大問題，都將影響到未來全球貨幣體系改革的方向和前景。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國際貨幣金融戰(zhàn)略專家、中國人民大學(xué)國際貨幣研究所理事長兼副所長向松祚就上述重大問題接受了《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的獨(dú)家專訪。

　　向松祚指出，美元本位制和浮動匯率是當(dāng)今國際金融國際貨幣體系的兩大主要特征，是過去40多年來全球金融危機(jī)和貨幣動蕩持續(xù)頻繁爆發(fā)的總根源。國際貨幣體系改革的基本方向就是消除美元霸權(quán)體系和浮動匯率體系的巨大危害，構(gòu)建多元、包容、穩(wěn)定和有序的國際貨幣金融體系。國際貨幣體系的改革是一個(gè)長期的歷史過程，風(fēng)起云涌，時(shí)不我待。中國必須高瞻遠(yuǎn)矚，審時(shí)度勢，抓住千載難逢的偉大歷史機(jī)遇，制定深遠(yuǎn)的總體金融戰(zhàn)略，以國內(nèi)的“金融革命”來推動人民幣國際化和國際貨幣體系多元化。

　　美元本位和浮動匯率主導(dǎo)國際金融秩序

　　向松祚指出，金融海嘯以來，全世界圍繞金融危機(jī)之根源和國際貨幣體系之缺陷展開了深入研究和辯論。令人遺憾的是，至今還沒有就國際貨幣體系之內(nèi)在缺陷和改革方向達(dá)成廣泛的政治共識。沒有共識就不可能形成強(qiáng)大的改革動力。1944年布雷頓森林體系之建立，源于當(dāng)時(shí)各國充分認(rèn)識到以鄰為壑的匯率貶值政策，最終導(dǎo)致了國際貿(mào)易和投資秩序崩潰和經(jīng)濟(jì)增長急劇下降。歐元之誕生，源于歐元區(qū)各國消除匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低美元依賴之強(qiáng)烈愿望。2007至2008年以及過去40年以來無數(shù)次金融危機(jī)已經(jīng)充分表明：主要儲備貨幣發(fā)行國家的貨幣政策缺乏約束、主要國家之間的貨幣匯率過度動蕩、國際投機(jī)資金肆意橫行，乃是全球性金融危機(jī)的主要根源和當(dāng)今國際貨幣體系的主要缺陷。

　　根據(jù)向松祚的深入分析，當(dāng)今國際金融貨幣體系的特征可以概括為兩個(gè)關(guān)鍵詞匯——美元本位制和浮動匯率體系。所謂美元本位制，是指美元主導(dǎo)或壟斷了今天的國際貨幣體系，包括儲備貨幣、匯率制度、國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制、國際貨幣體系話語權(quán)和決策權(quán)、全球資金流向和貨幣政策。1999年歐元誕生，很快成為全球第二大儲備貨幣，不過目前歐元占全球儲備貨幣的份額大約為27%，還沒有真正形成美元和歐元的競爭格局。美元對全球貨幣金融體系的主導(dǎo)地位體現(xiàn)在很多方面，一是壟斷全球儲備貨幣和流動性。今天美元占全球儲備貨幣份額大約64%。二主導(dǎo)全球的貿(mào)易結(jié)算體系。全球貿(mào)易70%以上以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算。譬如中、日、韓三國之間的貿(mào)易80%以上都是用美元結(jié)算。各國為滿足貿(mào)易結(jié)算需要儲備美元，為降低匯率風(fēng)險(xiǎn)需要付出代價(jià)，同時(shí)還面臨著所謂“原罪”和“貨幣錯(cuò)配”的巨大損失。三是主導(dǎo)全球金融市場，包括債券市場、股票市場、貨幣外匯市場、衍生金融工具市場和大宗商品市場。全球金融市場的資產(chǎn)主要以美元計(jì)價(jià)和交易。全球大宗商品包括石油、天然氣、黃金、鐵礦石、糧食等等，皆以美元計(jì)價(jià)和交易。全球外匯交易市場交易量的50%以上以美元為對手貨幣。全球衍生金融產(chǎn)品80%以上以美元為交易貨幣。四是美元主導(dǎo)了全球匯率制度安排，相應(yīng)地也就主導(dǎo)了各國貨幣政策和全球利率走向。目前全球大約有70個(gè)國家將自己的貨幣匯率直接或間接與美元掛鉤。
 

　　向松祚認(rèn)為，美元本位制下，美聯(lián)儲事實(shí)上是“準(zhǔn)世界中央銀行”，美聯(lián)儲貨幣政策的一舉一動，對全球債券市場、股票市場、貨幣市場、衍生金融市場、大宗商品市場、各國匯率水平和貨幣政策、全球資金流動、全球流動性水平和通貨膨脹，都具有極其迅速和深遠(yuǎn)的影響。從理論上說，假若美聯(lián)儲的貨幣政策能夠照顧全球經(jīng)濟(jì)的整體的利益，能夠以全球金融貨幣穩(wěn)定和實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長為最高準(zhǔn)則，那么，美元本位制和美聯(lián)儲作為“準(zhǔn)世界中央銀行”或許是一件好事。

　　然而，自1971年布雷頓森林體系崩潰以來，美聯(lián)儲的貨幣政策失去基本的外部約束（黃金兌換約束），它只以美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)為準(zhǔn)則，從來不顧及美元政策對全球其他國家的影響。譬如，2007年次貸危機(jī)和2008年金融海嘯以來，伯南克領(lǐng)導(dǎo)的美聯(lián)儲，竟然拋棄美聯(lián)儲近百年歷史長期堅(jiān)守的許多審慎原則，大規(guī)模創(chuàng)造貨幣來購買銀行體系的垃圾債券資產(chǎn)，實(shí)施史無前例的量化寬松貨幣政策，直接導(dǎo)致全球流動性嚴(yán)重過剩、大宗商品價(jià)格暴漲，各國不得不忍受日益惡化的輸入性通貨膨脹。量化寬松早已成為全球金融貨幣體系的最大風(fēng)險(xiǎn)。然而，貿(mào)易順差國家和美國的主要債權(quán)國譬如中國，卻沒有任何手段來約束美聯(lián)儲的貨幣政策。我們知道在布雷頓森林體系時(shí)代，美元依照固定價(jià)格兌換黃金兌換，乃是約束美聯(lián)儲貨幣政策的主要外部手段，現(xiàn)在這個(gè)手段早就沒有了。2010年各國猛烈批評美聯(lián)儲第二輪量化寬松貨幣政策，美國卻不為所動，我行我素。學(xué)者們經(jīng)常談?wù)摦?dāng)今國際貨幣體系的“不對稱性”。美元作為最主要的國際儲備貨幣，美聯(lián)儲作為“準(zhǔn)世界中央銀行”，卻不為全球經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)，就是最根本、最危險(xiǎn)、最具危害的“不對稱性”。

　　浮動匯率或者匯率動蕩，是當(dāng)今國際貨幣體系的另一個(gè)主要特征和大麻煩。今天的浮動匯率體系，主要是美元、歐元、日元、英鎊等世界主要貨幣之間的匯率急劇波動，尤其是美元和歐元的匯率急劇動蕩，它們對全球貨幣金融的穩(wěn)定具有極其嚴(yán)重的沖擊。“歐元之父”蒙代爾教授認(rèn)為2007-08年金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)拙褪敲涝蜌W元匯率的劇烈波動，國際上有許多重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)者也持類似看法，這是非常具有洞察力的見解。

　　浮動匯率和匯率動蕩對全球貨幣金融體系的沖擊主要有三個(gè)方面。其一、全球外匯市場的投機(jī)早已達(dá)到天文數(shù)字，與全球真實(shí)貿(mào)易完全脫節(jié)。全球外匯市場每天的交易量超過3萬億美元，全年超過800萬億美元。全球每年真實(shí)貿(mào)易結(jié)算量不過20萬億美元左右，人類GDP不到60萬億美元。如此龐大的外匯市場投機(jī)，與真實(shí)經(jīng)濟(jì)毫無關(guān)系，卻反過來時(shí)刻沖擊著各國的貨幣市場和匯率水平，讓全球資金流向和匯率水平與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r嚴(yán)重脫節(jié)。譬如1999年歐元誕生時(shí)，美元與歐元之匯率水平曾經(jīng)是1歐元=0.82美元，后來急升至1.60的高位，后來又跌回到1.20左右，然后又升到1.45左右。歐美的真實(shí)經(jīng)濟(jì)情況完全解釋不了美元—歐元匯率如此怪異的動蕩。作為全球最主要的貨幣匯率，美元—歐元匯率動蕩對其他各國都有深遠(yuǎn)影響。與外匯交易相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品眼花繚亂，規(guī)模還要大得多，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也大得多。

　　其二、浮動匯率本質(zhì)上是全球貨幣供應(yīng)量近乎無限擴(kuò)張的一個(gè)內(nèi)在機(jī)制。1970年，全球基礎(chǔ)貨幣不過380億美元，今天已經(jīng)超過10萬億美元，增幅接近300倍。然而，全球真實(shí)經(jīng)濟(jì)增長幅度卻不到10倍。如此毫無節(jié)制的貨幣擴(kuò)張，造成了今天全球的高通脹。

　　其三、浮動匯率導(dǎo)致過去40年無數(shù)次的貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)和金融危機(jī)。為避免危機(jī)沖擊，許多國家被迫儲備大量美元外匯資產(chǎn)，許多國家不得不努力維持貿(mào)易順差和經(jīng)常賬戶順差。所謂全球失衡，根源就是匯率浮動。

　　“很遺憾的是，上述分析很清楚地說明，浮動匯率對美國卻是有利的，所以美國一直不愿意改革浮動匯率體系，反而一直借助國際貨幣基金組織，不遺余力地向全世界推銷浮動匯率。”向松祚一針見血地提出。

　　美元本位制和浮動匯率是全球經(jīng)濟(jì)失衡的總根源

　　向松祚進(jìn)一步分析說，過去40年來，美元霸權(quán)主導(dǎo)的國際貨幣體系，對人類經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有七個(gè)方面的深刻影響。（1）全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)史無前例的通貨膨脹；（2）全球經(jīng)濟(jì)體系頻繁發(fā)生金融危機(jī)；（3）全球整體真實(shí)經(jīng)濟(jì)增長速度急劇下降（發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)體系尤其如此）；（4）全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡不斷惡化；（5）美元本位制和浮動匯率推動的金融自由化讓許多發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)金融陷入困境；（6）美元超級霸權(quán)所創(chuàng)造的超級利益不斷強(qiáng)化和提升；（7）美元本位制和浮動匯率加劇了國際貨幣體系的不對稱性和不公正性。世界幾乎所有國家皆經(jīng)歷了反復(fù)的“資產(chǎn)泡沫—泡沫破滅周期”，全球經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)嚴(yán)重的泡沫化趨向。

　　對以中國為首的發(fā)展中國家而言，全球貨幣體系最大的危害是全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的兩大根本性背離或脫節(jié)，即虛擬經(jīng)濟(jì)和真實(shí)經(jīng)濟(jì)脫節(jié)，真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造中心和金融產(chǎn)品創(chuàng)造中心脫節(jié)。

　　向松祚認(rèn)為：當(dāng)今國際貨幣體系所導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)兩大失衡或脫節(jié)，不僅是今日全球經(jīng)濟(jì)金融的基本模式，是過去四十年人類經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的奇特歷史現(xiàn)象，也是全球金融危機(jī)、歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)和一切重大國際宏觀經(jīng)濟(jì)難題的總根源。遠(yuǎn)為重要的是，它讓所有發(fā)展中國家在全球收入分配格局里處于十分不利的地位，甚至有可能長期陷入“貧困性增長困境”。
 

　　方向：探尋儲備貨幣多元化和審慎監(jiān)管之路

　　向松祚表示，國際金融貨幣體系改革的基本方向是改變美元本位制、降低匯率動蕩和投機(jī)資金肆意橫行的巨大風(fēng)險(xiǎn)。“通過儲備貨幣多元化降低美元本位制的危害，通過改善國際金融監(jiān)管來降低匯率動蕩和投機(jī)性沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。”他指出。

　　40多年來，全球流動性的泛濫、虛擬經(jīng)濟(jì)的急劇暴漲、虛擬經(jīng)濟(jì)與真實(shí)經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重背離，導(dǎo)致國際大宗商品的價(jià)格嚴(yán)重偏離真實(shí)供求關(guān)系，很大程度上，國際大宗商品已經(jīng)成為金融產(chǎn)品，大宗商品價(jià)格主要由期貨買賣和金融投機(jī)交易所決定。發(fā)展中國家飽受大宗商品價(jià)格動蕩之苦。國際油價(jià)的異常飆升曾經(jīng)誘發(fā)多次金融危機(jī)。國際糧價(jià)的飆升多次導(dǎo)致糧食危機(jī)。時(shí)至今日，全球仍有12億人隨時(shí)面臨饑餓的威脅。如何穩(wěn)定大宗商品價(jià)格，避免國際大宗商品價(jià)格過度波動、過度偏離真實(shí)供求，是國際貨幣體系改革題中應(yīng)有之義，是全球宏觀審慎監(jiān)管架構(gòu)題中應(yīng)有之義，是建立公正合理國際經(jīng)濟(jì)新秩序題中應(yīng)有之義。G20峰會、國際金融穩(wěn)定論壇、國際貨幣基金組織都應(yīng)該將穩(wěn)定國際大宗商品價(jià)格納入自己的工作責(zé)任范圍，深入探討如何約束國際大宗商品的過度投機(jī)買賣和價(jià)格操縱。“在虛擬經(jīng)濟(jì)急劇膨脹、全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡、虛擬經(jīng)濟(jì)和真實(shí)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重背離的背景下，目前國際社會普遍采用的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）不能準(zhǔn)確衡量各國和全球通貨膨脹水平。聯(lián)合國、國際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)應(yīng)該組織力量，重新設(shè)計(jì)全球通脹指數(shù)，將資產(chǎn)價(jià)格納入其中，為各國貨幣政策和全球貨幣政策協(xié)調(diào)提供更有效的政策工具。”向松祚說。

　　過去40多年的經(jīng)驗(yàn)一再表明，匯率過度動蕩對于全球經(jīng)濟(jì)的整體穩(wěn)定和持續(xù)增長有百害而無一利。各主要經(jīng)濟(jì)體系（美國、歐洲、中國、日本等等）應(yīng)該展開務(wù)實(shí)探討，以國際協(xié)議的方式來穩(wěn)定世界主要貨幣之間的匯率。國際貨幣基金組織之使命應(yīng)該回歸到1976年之前的政策哲學(xué)，即堅(jiān)決捍衛(wèi)國際匯率之穩(wěn)定，而不是執(zhí)意在世界各國推行浮動匯率，然后等著危機(jī)出現(xiàn)，再去扮演救火隊(duì)或救世主的角色。

　　他建議，需要盡快推進(jìn)國際貨幣基金組織投票權(quán)和治理機(jī)制改革。美國應(yīng)該放棄否決權(quán)，歐盟各國應(yīng)該調(diào)降所持有的投票權(quán)，發(fā)展中國家的投票權(quán)應(yīng)該進(jìn)一步增加。應(yīng)該根本改變國際貨幣基金組織投票權(quán)的計(jì)算方法，以充分反映發(fā)展中國家已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)增長主要引擎的重大事實(shí)。與此同時(shí)，需要盡可能多吸收發(fā)展中國家的貨幣加入SDR，以增強(qiáng)SDR籃子貨幣的公信力和穩(wěn)定性。1960年代后期SDR創(chuàng)始之時(shí)，并不要求成員貨幣完全自由可兌換或資本賬戶完全開放。從SDR目前所發(fā)揮作用來看，亦不需要籃子里的貨幣是完全自由兌換貨幣。

　　向松祚同時(shí)強(qiáng)調(diào)，要求國際社會應(yīng)該共同對美國施壓，要求美國的貨幣政策承擔(dān)起起碼的國際責(zé)任和義務(wù)，譬如美聯(lián)儲向銀行金融體系購買資產(chǎn)、釋放流動性必須滿足一定原則，美聯(lián)儲購買美國財(cái)政部債券、對美國財(cái)政赤字融資必須有一定的限度。

　　最后，向松祚也提出強(qiáng)化對國際投機(jī)資本和對沖基金的監(jiān)管。對國際投機(jī)資本征稅之“托賓稅”理念依然值得深入討論和實(shí)施。國際投機(jī)資金的監(jiān)管，應(yīng)該成為全球宏觀審慎監(jiān)管結(jié)構(gòu)的核心。

　　中國迫切需要一場金融革命

　　國際金融貨幣體系改革大潮興起，風(fēng)起云涌，中國在國際貨幣體系改革中的最高利益是什么？如何推進(jìn)國際貨幣體系改革，才能實(shí)現(xiàn)我國的最大利益？向松祚說，站在中國最高利益和全球貨幣金融穩(wěn)定角度考察，中國參與推進(jìn)國際貨幣體系改革的主要方向就是全力推進(jìn)人民幣的國際化。

　　他指出，中國應(yīng)該繼續(xù)加速推進(jìn)人民幣國際化。鼓勵(lì)香港和其他地區(qū)人民幣離岸市場的發(fā)展、進(jìn)一步加速開放國內(nèi)金融市場、加速推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)、穩(wěn)步推進(jìn)國內(nèi)利率市場化、逐步穩(wěn)妥實(shí)現(xiàn)人民幣資本賬戶自由兌換。另外，中國應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)多邊或雙邊貨幣合作，包括采用人民幣進(jìn)行雙邊貿(mào)易結(jié)算、擴(kuò)大雙邊或多邊貨幣互換、建立外匯儲備庫和外匯儲備共享機(jī)制、加強(qiáng)與周邊國家貨幣政策和國際債務(wù)管理協(xié)作。

　　向松祚強(qiáng)調(diào)，要運(yùn)用好我國龐大的外匯儲備來推動人民幣國際化這一進(jìn)程。截至今年3月末，中國的外匯儲備額已到了3.04萬億美元。“中國積累了這么多外匯儲備，這是美元主導(dǎo)的國際貨幣體系必然的結(jié)果，外匯儲備增長是必然趨勢，擋也擋不出。”向松祚說。而龐大外匯儲備實(shí)際上對人民幣國際化大有好處，有了這個(gè)基礎(chǔ)，我國可大規(guī)模發(fā)展（離岸）人民幣債券市場，若美國需要到中國借錢，可讓其到香港去發(fā)行人民幣債券，購買債券之后再將其兌換成美元。另外，我國如此龐大的外匯儲備也為盡快實(shí)現(xiàn)資本賬戶有序開放打下了基礎(chǔ)。有的國家擔(dān)憂資本項(xiàng)目開放后資本大規(guī)模外逃，但是中國不存在這個(gè)問題。

　　“改革國際貨幣基金組織的投票權(quán)、改革其人事安排固然也重要，我國要積極參與，但絕非最重要的。”向松祚說，甚至，人民幣是不是能進(jìn)入SDR（特別提款權(quán)）籃子貨幣，也沒有那么重要。他說，SDR不可能成為一個(gè)超主權(quán)的儲備貨幣。超主權(quán)的貨幣必須要有一個(gè)超主權(quán)的發(fā)行和管理機(jī)構(gòu)在背后支撐，而這個(gè)超主權(quán)的發(fā)行和管理機(jī)構(gòu)必須要充分反映世界各國利益的訴求。歐元能成為區(qū)域的超主權(quán)的貨幣，是因?yàn)闅W元區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比較相似，利益共同點(diǎn)多。就是這樣，在管理歐元的過程中也有很多難以克服的困難，歐債危機(jī)就是一個(gè)例子。而SDR若想成為全球性的儲備貨幣，現(xiàn)在條件遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有成熟，短期內(nèi)難有作為。

　　“最重要的是，中國要想在重構(gòu)世界金融貨幣體系的過程中占據(jù)重要位置，就需要一次國內(nèi)的金融革命，這場革命包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是金融的對內(nèi)放開，二是金融的對外開放。人民幣國際化屬于對外開放，在這方面我們已經(jīng)邁出很大一步，但是，我國金融的對內(nèi)放開還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。”向松祚感慨道。

　　他指出，中國的金融業(yè)在世界上所處的水平還比較落后，在中國所有的行業(yè)中，金融業(yè)的壟斷程度最嚴(yán)重。“國內(nèi)的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等都是國有控股，鮮有民營資本的影子，我并非反對國有股，也不會像一些人一樣激進(jìn)的建議把公有資本賣給私人資本，但是政府需要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)公平的競爭環(huán)境，讓民營資本能和國有資本站在同一起跑線上賽跑。”向松祚說。

　　他指出，改革國際金融貨幣體系絕非易事，金融貨幣體系是建立在金融市場基礎(chǔ)之上。一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場（包括債券市場、股票市場、貨幣市場、大宗商品市場等等）、具有高度流動性的金融市場、不斷涌現(xiàn)大量創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)的金融市場，才能吸引全球資金和全球儲蓄，才是一個(gè)國際化貨幣真正重要的基礎(chǔ)。沒有大量民營金融企業(yè)參與激烈競爭，很難發(fā)展一個(gè)國際水平、具有大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品和高度流動性的金融市場。有人擔(dān)心民營資本大量進(jìn)入金融業(yè)會導(dǎo)致過度投機(jī)乃至坑蒙拐騙，其實(shí)中國人的這種擔(dān)心已經(jīng)過度。世界金融歷史告訴我們，任何一個(gè)世界金融中心的成長壯大都伴隨著投機(jī)和炒作、危機(jī)和崩盤、創(chuàng)新和革命。阿姆斯特丹如此，倫敦如此，華爾街更是如此。

　　中國的領(lǐng)導(dǎo)人需要有大思維、大氣魄、大戰(zhàn)略，不能錯(cuò)失千載難逢的歷史機(jī)遇。