3月23日，中國保監(jiān)會主席項俊波宣布保險業(yè)從當日起正式進入“償二代”試運行期。什么是“償二代”？實行“償二代”將給行業(yè)和消費者帶來哪些影響？
有多大本錢，做多大買賣
“償二代”是立足中國實際的保險償付能力監(jiān)管體系
償付能力是指保險人可以償還債務的能力。保單某種程度上就是保險公司對投保者的負債，所以償付能力監(jiān)管的本質(zhì)，通俗講就是監(jiān)督保險公司“有多大的本錢，做多大的買賣”，資產(chǎn)必須大于負債，即償付能力充足率不得低于100%。
中國第一代償付能力監(jiān)管制度體系始建于2003年，近年來，我國保險市場快速發(fā)展，10年間保費年均增長率達到18%。第一代償付能力監(jiān)管體系已不能完全適應新的發(fā)展形勢。保監(jiān)會2012年3月啟動第二代償付能力監(jiān)管體系建設，目前已完成“償二代”17項主干監(jiān)管規(guī)則的研發(fā)工作。2015年被定為行業(yè)“償二代”過渡期——監(jiān)管部門仍按“一代”管理，企業(yè)主動向“二代”對標。
“‘償二代’充分體現(xiàn)了我國保險行業(yè)發(fā)展的階段特征，是一套以風險為導向、符合中國實際、具有國際可比性的償付能力監(jiān)管體系。”項俊波表示，2008年國際金融危機爆發(fā)后，全球金融監(jiān)管體制進入新的一輪改革周期，各國紛紛推進償付能力監(jiān)管改革。我們的“償二代”采用了國際主流的“三支柱”監(jiān)管框架——定量監(jiān)管、定性監(jiān)管和市場約束機制，并根據(jù)我國實際進行了重構(gòu)和調(diào)整，既能對我國保險公司面臨的風險進行全面識別、科學計量和有效防范，也能有效對接國際金融監(jiān)管通行準則，提高中國保險業(yè)參與國際保險市場規(guī)則制定的話語權(quán)。
光“不差錢”還不行
增加風險敏感度，提高監(jiān)管靈活性，釋放5500億資本溢額
“償二代”框架中，第一支柱為定量監(jiān)管要求，針對保險風險、市場風險和信用風險3大類可以用資本量化的風險，通過科學計量，要求保險公司具備與其相匹配的資本。第二支柱為定性監(jiān)管要求，即防范操作、戰(zhàn)略、聲譽和流動性風險4大類難以用資本量化的風險，使用定性手段來分級評估、防范并采取相應的監(jiān)管措施。第三支柱市場約束機制，即通過公開信息披露、提高透明度等手段，發(fā)揮市場監(jiān)督作用。
“‘償一代’以規(guī)模為導向，對風險沒有系統(tǒng)分類。各公司只要業(yè)務規(guī)模相同，資本要求就一樣。”中國保監(jiān)會副主席陳文輝說，“償二代”則將定量風險和定性風險監(jiān)管相結(jié)合，能更準確地識別保險公司面臨的風險。“未來一家公司僅僅‘不差錢’、資本充足是不行的，如果其‘定性監(jiān)管’與‘市場約束’兩項不達標，我們?nèi)砸暺鋬敻赌芰Σ贿_標，并采取相應手段限制其開設分支機構(gòu)等。”陳文輝說。
業(yè)內(nèi)人士透露，前期測試結(jié)果顯示，“償二代”體系下，行業(yè)實際資本和最低資本要求基本上是同方向增加，行業(yè)在充足率水平變化不大的情況下，釋放了大約5500億的資本溢額，大大拓展行業(yè)發(fā)展的“安全空間”。與此同時，風險導向下，“償二代”對保險公司的風險甄別能力顯著增強，比如，傳統(tǒng)險占比較高的保險公司的償付能力充足率普遍有所上升；高風險投資品種占比高的保險公司，償付能力充足率則普遍下降。業(yè)內(nèi)人士認為，這意味著，以后保險公司再也不能什么來錢賣什么，靠高收益投資型短期險“占地盤”的做法，行不通了。
實現(xiàn)風險監(jiān)管全覆蓋
為市場化改革創(chuàng)造條件，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級“走出去”
至2014年底，全國共有10家保險集團，普遍存在資本重復計算、股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜、組織結(jié)構(gòu)不透明等集團化經(jīng)營特有的風險，給監(jiān)管帶來了新挑戰(zhàn)。“‘償二代’能有效將一般類型、隱性或混合保險集團都納入監(jiān)管。”陳文輝說。
近年來，保險資金已成為資本市場中的重要機構(gòu)投資者，其投資政策的一舉一動都引發(fā)股市“震顫”。對于資金運用的市場化改革，“償二代”通過對保險公司各類投資資產(chǎn)設定具體的最低資本標準，能更加準確地識別、計量不同投資資產(chǎn)的風險大小。陳文輝認為，在有效約束保險資金高風險行為的前提下，保險資金的投資活力得到充分釋放。
為配合保險業(yè)全面深化改革，“償二代”還注重提高對風險的敏感度，更加及時、準確地反映保險公司承保業(yè)務、投資資產(chǎn)等風險的變化情況，為正在進行的人身險、車險費率市場化改革“放開前端”“管住后端”創(chuàng)造了條件。
陳文輝表示，“償二代”建立了對保險公司風險管理能力的激勵和懲戒機制，為行業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供了“風向標”。與此同時，“償二代”也有利于我國保險業(yè)實施國際化戰(zhàn)略。“這是一套與國際上其他監(jiān)管模式可對話、可比較、可互認的監(jiān)管體系。”
