新中國金融體系的初創(chuàng)

　　1949年10月，新中國成立后，建立了多元化的金融體系。

　?。ㄒ唬┲亟▏秀y行體系。首先，健全、壯大中國人民銀行體系。一是統(tǒng)一各解放區(qū)的地方銀行，將其整合為中國人民銀行的分支行。二是接收國民政府的官僚資本金融機(jī)構(gòu)，將其改編為人民銀行的分行和辦事處、分理處。三是新建中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)。到1949年12月，建立了華東、中南、西北、西南四大區(qū)行，40個(gè)省分行，1200多個(gè)縣（市）支行及辦事處。1950年，中國人民銀行建立了總、區(qū)、分、支四級(jí)管理體制。

　　在建立中國人民銀行體系的同時(shí)，人民政府還建立了中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)合作銀行等國有專業(yè)銀行。人民政府接管中國銀行后，沒收其官股資本，保護(hù)私股權(quán)益，改組其董事會(huì)，轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營與管理外匯的國家專業(yè)銀行。人民政府接管交通銀行后，沒收了交通銀行中的官股，保護(hù)私股權(quán)益，經(jīng)過改組改造，改為經(jīng)營工礦交通業(yè)務(wù)的國家專業(yè)銀行。1951年7月，政務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立了農(nóng)業(yè)合作銀行。

　?。ǘ┲亟▏斜ｋU(xiǎn)體系。人民政府接管國民黨政府官僚資本保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)——中國、中信、太平洋等幾家保險(xiǎn)公司各地總分支機(jī)構(gòu)，成立了中國人民保險(xiǎn)公司。中國人民保險(xiǎn)公司相繼設(shè)立了華東區(qū)、東北區(qū)、華中區(qū)、西北區(qū)、西南區(qū)等分公司。人民政府還以原中國產(chǎn)物保險(xiǎn)公司為基礎(chǔ)，設(shè)立了專營國際貿(mào)易及外匯業(yè)務(wù)的中國保險(xiǎn)公司。

　?。ㄈ﹦?chuàng)建新的公私合營金融體系。一是推動(dòng)私營銀行、錢莊走向公私合營。新中國成立后，經(jīng)過清理整頓，實(shí)力弱、投機(jī)性強(qiáng)的部分私營金融機(jī)構(gòu)被淘汰出局。1950年3月，全國財(cái)經(jīng)統(tǒng)一，徹底治理了惡性通貨膨脹，炒作金銀、外匯、商品的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不復(fù)存在，私營銀錢業(yè)倒閉成風(fēng)，人民政府推其走向聯(lián)營、合營，向公私合營轉(zhuǎn)變。1952年初，私營銀錢業(yè)實(shí)現(xiàn)全行業(yè)公私合營條件成熟，公私合營十二行聯(lián)合管理處、北五行聯(lián)合總管理處、公私合營上海銀行、上海中小行莊第一聯(lián)營總管理處及第二聯(lián)營總管理處等5個(gè)系統(tǒng)60家行莊，改組為一家公私合營銀行，原有的各銀行分支機(jī)構(gòu)成為公私合營銀行的分行。

　　二是推動(dòng)私營保險(xiǎn)業(yè)公私合營。新中國成立后，人民政府加強(qiáng)對私營保險(xiǎn)業(yè)的管理，不少保險(xiǎn)公司自動(dòng)退出保險(xiǎn)市場，營業(yè)的私營保險(xiǎn)公司開展聯(lián)合經(jīng)營。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，不少私營保險(xiǎn)公司希望公私合營。1951年11月，上海的太平、安平、裕民、大信、中國天一、大豐、建國、揚(yáng)子、福安、華商聯(lián)合、太安豐、寶隆12家私營公司，與天津的大昌、中安、中國平安3家私營公司組成了公私合營太平保險(xiǎn)公司。1952年1月，新豐、大安、長城、兆豐、興華、中國統(tǒng)一、華業(yè)、永安、泰安、大華、先施、永寧、光華13家私營保險(xiǎn)公司組成了公私合營新豐保險(xiǎn)公司。369家私營保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)萎縮并集中為2家公私合營保險(xiǎn)公司。

　　（四）推動(dòng)農(nóng)村信用合作化。1951年5月，中國人民銀行確定了發(fā)展農(nóng)村信用合作的工作方針，各省開始重點(diǎn)試辦信用合作社。農(nóng)村信用合作社主要通過三種途徑建立起來。一是自上而下地發(fā)動(dòng)，在準(zhǔn)備一段時(shí)期后，直接建立起來。二是先運(yùn)用供銷社的基礎(chǔ)，在供銷社內(nèi)附設(shè)信用部，待業(yè)務(wù)開展之后，再吸納股金，建立信用社。三是先建立信用互助小組，再由互助小組逐步發(fā)展到信用社。1953年，全國有6871個(gè)農(nóng)村信用社建立起來，社員達(dá)425萬余人。1954年，農(nóng)村信用合作發(fā)展突飛猛進(jìn)。1956年，一鄉(xiāng)設(shè)立一個(gè)信用社，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村信用合作化。

　?。ㄎ澹┘訌?qiáng)外資金融機(jī)構(gòu)的管理。新中國成立后，留在中國大陸的外商金融機(jī)構(gòu)萎縮。1951年，在華營業(yè)的外商銀行有17處，分別屬于英國資本（匯豐銀行、麥加利銀行、有利銀行）、美國資本（商業(yè)銀行、友邦銀行）、法國資本（東方匯理銀行）、比利時(shí)資本（華比銀行）以及荷蘭資本（荷蘭銀行）。1953年以后，在華繼續(xù)開業(yè)的只有設(shè)在上海的匯豐、渣打（麥加利）兩家英商銀行。1950年5月底，在華外商保險(xiǎn)公司有61家，其中上海37家，天津10家，廣州8家，青島5家，重慶1家。1952年底，外商保險(xiǎn)公司陸續(xù)申請停業(yè)，自動(dòng)從中國保險(xiǎn)市場撤離。

　　計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的“大一統(tǒng)”金融體系

　　“一五”時(shí)期，我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步展開，金融體系開始集中統(tǒng)一。

　?。ㄒ唬┿y行體系的集中統(tǒng)一。1952年，中國銀行與中國人民銀行國外業(yè)務(wù)局合署辦公，僅保留中國銀行牌子；交通銀行、中國人民保險(xiǎn)公司從中國人民銀行劃歸財(cái)政部管理；撤銷了剛剛成立還未開展業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)合作銀行。1954年，中國人民建設(shè)銀行成立，管理固定資產(chǎn)投資，但在1958年被撤銷；各大區(qū)中國人民銀行區(qū)行被撤銷，中國人民銀行形成總行、?。ㄊ校┓中屑爸腥?jí)垂直管理體制。1955年，公私合營銀行14個(gè)城市分行與當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行儲(chǔ)蓄部合署辦公，1956年，公私合營銀行總管理處并入中國人民銀行總行儲(chǔ)蓄局，公私合營銀行納入了中國人民銀行體系。1955年，中國農(nóng)業(yè)銀行成立，因?yàn)闃I(yè)務(wù)方面與人民銀行交叉沖突，1957年被撤銷，中國人民銀行設(shè)立農(nóng)村金融管理局，管理農(nóng)村金融業(yè)務(wù)。1958年，交通銀行總管理處加掛財(cái)政部地方企業(yè)財(cái)務(wù)司牌子，成了財(cái)政部門的職能機(jī)關(guān)。

　　（二）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一。1954年，中國人民保險(xiǎn)公司將中國保險(xiǎn)公司總管理處合并到中國人民保險(xiǎn)公司國外處。1955年，中國保險(xiǎn)公司合并到中國人民保險(xiǎn)公司體系。1956年，太平、新豐兩家公私合營保險(xiǎn)公司正式合并，成立了新的公私合營太平保險(xiǎn)公司，只經(jīng)營國外保險(xiǎn)，不再經(jīng)營國內(nèi)保險(xiǎn)，國內(nèi)保險(xiǎn)由中國人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營。外資保險(xiǎn)公司陸續(xù)被清理出中國保險(xiǎn)市場。1958年，中國人民保險(xiǎn)公司停辦了國內(nèi)保險(xiǎn)。

　?。ㄈ┢渌鹑跈C(jī)構(gòu)的整合。國民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，私營典當(dāng)行業(yè)主要分布在上海、江蘇、福建、浙江等4省14個(gè)城市。1956年，國家著手改造殘存的私營典當(dāng)業(yè)，先將私營典當(dāng)行變?yōu)楣胶蠣I小額質(zhì)押貸款處，再轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊嗣胥y行的小額質(zhì)押貸款部門，最終并入了中國人民銀行體系。農(nóng)村信用合作社迅速發(fā)展，但官辦化色彩卻日益濃厚。

　　到1957年，我國的金融體系已由初期的多元并存，發(fā)展為高度集中、統(tǒng)一的“大一統(tǒng)”體系。1957年到1978年，傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，“大一統(tǒng)”金融體系有所調(diào)整，比如，中國人民建設(shè)銀行經(jīng)歷兩次撤并與恢復(fù)，中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)歷第三次成立與撤并，1969年中國人民銀行與財(cái)政部合署辦公，但總體特征沒有變化。

　　“大一統(tǒng)”金融體系的特征是：全國各類商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)相繼被撤并，融合到中國人民銀行體系之中；取消金融市場，全部金融業(yè)務(wù)集中于中國人民銀行；取消商業(yè)信用，銀行信用集中于中國人民銀行；中國人民銀行成為全國信貸中心、結(jié)算中心和現(xiàn)金出納中心；中國人民銀行既是中央銀行、管理機(jī)關(guān)，又辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)單一，信用集中，政企不分，對外封閉。

　　改革開放后社會(huì)主義市場金融體系逐步形成

　　中共十一屆三中全會(huì)后，中國啟動(dòng)了金融體制改革。

　　（一）銀行體系的全面改革。1978年，中國人民銀行從財(cái)政部獨(dú)立出來，恢復(fù)獨(dú)立建制，成為國家金融主管部門。隨后，國家恢復(fù)或建立國家專業(yè)銀行，“大一統(tǒng)”金融體系開始改革，逐漸建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的銀行體系。

　　1979年，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行從中國人民銀行分離出來，恢復(fù)為獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)，中國人民建設(shè)銀行從財(cái)政部獨(dú)立出來， 恢復(fù)建制。1983年，國務(wù)院明確了中國人民銀行的中央銀行職能。1984年，中國工商銀行成立，承擔(dān)中國人民銀行原先辦理的工商信貸等金融業(yè)務(wù)。這樣，“大一統(tǒng)”銀行體系轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒脬y行——國家專業(yè)銀行二級(jí)銀行體制。

　　20世紀(jì)80~90年代，隨著經(jīng)濟(jì)體制市場化改革的推進(jìn)，一批股份制商業(yè)銀行誕生。1986年，國務(wù)院按股份制、綜合性的要求，重新組建交通銀行。1987年，招商銀行正式營業(yè)，深圳發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行成立。1988年，廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行組建。1992年，浦東發(fā)展銀行、中國光大銀行、華夏銀行等股份制商業(yè)銀行相繼成立。我國多樣化、多層次的金融體系初步形成。20世紀(jì)90年代，城市信用合作社在改革中轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行，深圳城市商業(yè)銀行等大批城市商業(yè)銀行紛紛涌現(xiàn)。

　　在市場化改革進(jìn)程中，四大專業(yè)銀行也向股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。1994年，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，從專業(yè)銀行轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行。2004年到2009年，中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行先后完成股份制改革，在股票市場上市，轉(zhuǎn)變?yōu)閲锌毓缮虡I(yè)銀行。2006年還成立了中國郵政儲(chǔ)蓄銀行。

　　在農(nóng)村，伴隨著農(nóng)村信用合作社的改革，一些地方的農(nóng)村信社改組為信用合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行。2007年，新生事物村鎮(zhèn)銀行在全國31全?。▍^(qū)、市）創(chuàng)立。

　　2014年，國家進(jìn)一步放松開設(shè)金融機(jī)構(gòu)的管制，試點(diǎn)開辦民營銀行，到2017年已有17家民營銀行開業(yè)。

　　另外，值得關(guān)注的是，2013年后，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，引發(fā)中國金融業(yè)的創(chuàng)新，但也隱藏著不小的風(fēng)險(xiǎn)，在政府監(jiān)管之下，正在步入正軌。

　　在推進(jìn)國有專業(yè)銀行改革過程中，黨的十四屆三中全會(huì)確定了建立政策性銀行、分離專業(yè)銀行的政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)的改革方向，1994年，政府組建了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，承擔(dān)專業(yè)銀行的政策性業(yè)務(wù)，執(zhí)行國家政策性任務(wù)。

　　另外，隨著中國對外開放，外資金融機(jī)構(gòu)來華設(shè)立代表處，允許在深圳、珠海、廈門、汕頭、海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)。1994年，外資銀行獲得在華開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的許可后，外資銀行加大了在我國境內(nèi)中心城市的布局，成為我國金融體系中的新成員。

　?。ǘ┓倾y行金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。1979年，中國人民保險(xiǎn)公司恢復(fù)國內(nèi)建制。1985年后，中國人民保險(xiǎn)公司的壟斷經(jīng)營被打破，平安保險(xiǎn)公司、中國太平洋保險(xiǎn)公司相繼建立。20世紀(jì)90年代，外資保險(xiǎn)公司也來華設(shè)立代表處，美國友邦保險(xiǎn)公司、日本東京海上日動(dòng)火災(zāi)保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。1996年，中國人民保險(xiǎn)公司改組為中國人民保險(xiǎn)公司集團(tuán)公司，下設(shè)中保人壽保險(xiǎn)公司、中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中保再保險(xiǎn)公司、中保海外機(jī)構(gòu)。泰康人壽、新華人壽、華泰財(cái)險(xiǎn)、永安保險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)等五家股份制保險(xiǎn)公司創(chuàng)立。中國保險(xiǎn)業(yè)多元化格局初步形成。此后，國有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完成股份制改革，外資保險(xiǎn)公司增設(shè)在華機(jī)構(gòu)，中國保險(xiǎn)業(yè)國際化程度日益提高。

　　改革開放后，其他非銀行金融機(jī)構(gòu)如信托投資公司、證券公司、金融租賃公司、投資基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、農(nóng)村合作基金等機(jī)構(gòu)迅速成立，形成了種類齊全、數(shù)量眾多的金融組織。

　　農(nóng)村信用合作社改革不斷推進(jìn)，農(nóng)經(jīng)服務(wù)公司、扶貧儲(chǔ)金會(huì)、金融信托合作社、農(nóng)民互助保險(xiǎn)合作社等合作性的金融機(jī)構(gòu)也蓬勃發(fā)展。

　?。ㄈ┙鹑谑袌雠c金融監(jiān)管的逐步完善。改革開放后，金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)、改組、新建的同時(shí)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期取消的金融市場也逐步恢復(fù)、重建與完善。一是建設(shè)貨幣市場。1986年，以同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)和國債回購業(yè)務(wù)為突破口，同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、大額存單市場、回購市場等組成的貨幣市場體系得到發(fā)展。二是建設(shè)資本市場。企業(yè)中長期債券市場逐步形成。國債市場逐步建立。1990年上海證券交易所成立、1991年深圳證券交易所成立，證券市場步入規(guī)范發(fā)展的軌道。三是建設(shè)其他金融市場，如外匯交易市場、期貨市場和期權(quán)交易市場、黃金市場，創(chuàng)建并逐漸完善。

　　中國金融監(jiān)管體制也由中國人民銀行“大一統(tǒng)”監(jiān)管，走向分業(yè)監(jiān)管。1992年，成立中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國務(wù)院證券委員會(huì)，1998年，成立中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，2003年，成立銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，形成了“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管的金融管理體制。2018年，設(shè)立中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，演化為“一委一行兩會(huì)”的監(jiān)管體制。

　　新中國金融體系發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)

　　新中國金融體系發(fā)展變化巨大，具有鮮明的中國特色，積累了寶貴的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。

　?。ㄒ唬┙鹑隗w系要始終為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。2017年4月25日，習(xí)近平總書記主持中共中央政治局集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。2017年5月14日，習(xí)近平主席在“一帶一路”國際合作高峰論壇開幕式上的演講中指出：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。2019年2月22日，習(xí)近平總書記主持中共中央政治局集體學(xué)習(xí)指出：經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。習(xí)近平主席的系列講話都強(qiáng)調(diào)了金融的重要性、金融要為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。新中國成立之前，中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的政權(quán)建設(shè)金融業(yè)，是為了支持革命事業(yè)。新中國成立以來的70多年中，金融業(yè)也始終堅(jiān)持為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。習(xí)近平主席所說的“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)”，正是這一經(jīng)驗(yàn)的反映。

　?。ǘ┙鹑隗w系要始終注意防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)。金融活動(dòng)總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，金融體系本身就是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，金融安全事關(guān)國家經(jīng)濟(jì)安全。習(xí)近平主席指出：“準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)隱患是保障金融安全的前提。”中國共產(chǎn)黨和政府高度重視金融安全，新中國成立初期果斷整頓私營金融業(yè)，改革開放后也時(shí)刻注意金融風(fēng)險(xiǎn)，建立了有效應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，保持金融運(yùn)行穩(wěn)定，促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

　　（三）金融體系建設(shè)要與經(jīng)濟(jì)體制相協(xié)調(diào)。新中國成立以來，經(jīng)歷了新民主主義經(jīng)濟(jì)體制、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制、社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，與不同階段經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)，建立了新民主主義金融體系、計(jì)劃金融體系與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)金融體系。金融體系建設(shè)與經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)相協(xié)調(diào)，在不同時(shí)期發(fā)揮了金融支持經(jīng)濟(jì)的作用。

　　（四）金融體系要處理好政府與市場的關(guān)系。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，實(shí)行高度集中的金融體制，政府以行政手段配置資源，導(dǎo)致金融功能扭曲，資金使用效率低下。改革開放后，金融資源配置轉(zhuǎn)向市場配置機(jī)制，比較有效地解決了政府與市場的關(guān)系，促進(jìn)了金融體系的發(fā)展，也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　?。ㄎ澹┙鹑隗w系建設(shè)要立足國情。新中國成立以來，始終從中國的國情出發(fā)，建設(shè)金融體系。國民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，治理整頓私營金融業(yè)，建立了以國家銀行為主體的多元金融體系。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，為集中資源進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，建立了以銀行信用為主體的間接金融體系。轉(zhuǎn)向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制后，逐漸調(diào)整直接金融與間接金融的結(jié)構(gòu)，推進(jìn)金融市場建設(shè)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理，保障了中國金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行。
 （作者系中國社科院經(jīng)濟(jì)研究所中國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)史研究室主任、研究員）