從實踐看，我國養(yǎng)老保險制度是一個“三支柱”體系：第一支柱為基本養(yǎng)老保險，第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱為個人儲蓄型養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

　　作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險，目前已經(jīng)基本實現(xiàn)制度全覆蓋，正在朝著人員全覆蓋目標(biāo)邁進。截至2018年底，全國參加基本養(yǎng)老保險人數(shù)超過9.4億人，累計結(jié)存基金5.8萬多億元，“全覆蓋、?；?rdquo;的目標(biāo)基本實現(xiàn)。作為第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金這些年也逐步形成了一定規(guī)模。截至2018年末，全國有8.74萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工2388萬人，累計結(jié)存基金近1.48萬億元。無論是參與企業(yè)、參加職工，還是基金規(guī)模，都呈逐年增加趨勢。相比之下，作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展相對滯后，產(chǎn)品和服務(wù)供給仍顯不足，覆蓋面所占比例也比較小。這與要建成多層次社會保障體系的要求還有不小差距。

　　三大支柱比例失衡造成的結(jié)果是，多數(shù)人退休后主要收入只能來自基本養(yǎng)老金。近10多年來，我國不斷提高退休人員養(yǎng)老金水平，但基金收支的壓力也在凸顯。當(dāng)前，結(jié)構(gòu)性問題已成為我國養(yǎng)老保險制度運行的主要矛盾。2018年末，全國60周歲以上人口為2.49億人，占總?cè)丝诘谋壤秊?7.9%，其中65周歲以上人口占總?cè)丝诘谋壤秊?1.9%。人口老齡化對養(yǎng)老保險的一個深層影響，就是養(yǎng)老保險的撫養(yǎng)比呈逐年下降趨勢，繳費的人少了，領(lǐng)錢的人多了，這自然會對養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展帶來壓力和挑戰(zhàn)。

　　不僅是中國，在全球老齡化環(huán)境下，養(yǎng)老問題是全世界面臨的共同挑戰(zhàn)。在日益嚴(yán)峻的老齡化形勢下，我國在養(yǎng)老金體系完善上亟需解決增量和存量兩大難題。加快建立以個人養(yǎng)老金賬戶為基礎(chǔ)的第三支柱養(yǎng)老金體系，實施由政府、企業(yè)和職工三方責(zé)任共擔(dān)、相互補充的多支柱模式，能夠使養(yǎng)老金供給多元化，可減輕財政支付的養(yǎng)老壓力。

　　經(jīng)過這些年的發(fā)展，銀行理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品已成為家庭財富管理的重要方式之一。此次人社部明確將符合規(guī)定的銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、基金等金融產(chǎn)品納入第三支柱養(yǎng)老金，無疑可增強第三支柱的吸引力和激勵性，優(yōu)化第三支柱個人賬戶的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，促進第三支柱快速發(fā)展。

　　當(dāng)然，從制度形成到具體落地，也需要一個過程。實現(xiàn)這一過程，服務(wù)是關(guān)鍵。從目前來看，市面上一些保險產(chǎn)品過于簡單，其設(shè)計及服務(wù)水平與公眾需求存在差距;此外，公眾的養(yǎng)老投資意識較低，許多人對養(yǎng)老問題仍抱著“車到山前必有路”的心態(tài)，這些因素均導(dǎo)致了我國商業(yè)養(yǎng)老保險在未來一個時期內(nèi)仍將處于初級發(fā)展階段。

　　從頂層設(shè)計看，“第三支柱”個人養(yǎng)老制度的推廣落實，需要得到國家立法和財稅政策支持，以引導(dǎo)全體經(jīng)濟活動人口參與到這項自愿參加、自我主導(dǎo)的積累型養(yǎng)老金制度中;從產(chǎn)品設(shè)計上，也要滿足各種不同群體的投資偏好和不同年齡賬戶持有人的需求;從參保對象看，還要同期加強對公眾的養(yǎng)老金融教育。如此，未來人們有望通過購買商業(yè)保險與養(yǎng)老基金等方式，在實現(xiàn)財富增值的同時，為老年生活增加籌碼。