2014年，利率市場化進一步推進—貸款利率下限取消，存款利率上浮區(qū)間也進一步擴大，臨近年末，醞釀二十余年的存款保險制度也終于迎來了突破性的進展。

　　但利率市場化也將給銀行業(yè)帶來更大的競爭壓力。某券商銀行業(yè)分析師就告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，存款利率上限若放開，則意味著未來銀行存款將不僅面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的爭奪，銀行業(yè)內(nèi)的競爭也將加劇。

　　不過，“雖然業(yè)績很難再保持往年的發(fā)展勢頭，甚至有機構(gòu)預測商業(yè)銀行將遭遇利潤零增長，但從政策層面來講，實際上是給予了銀行比較大的改革空間，一些改革創(chuàng)新能力比較強的銀行會有更多的機會。”某城商行內(nèi)部人士表示。

　　此外，業(yè)內(nèi)人士指出，利率市場化需要多方面制度和市場運行機制改革的配合。“隨著存款保險制度的出臺，醞釀多時的銀行破產(chǎn)條例應(yīng)該也會配套出臺。”某股份行內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　存保制度對小銀行難言利好

　　11月30日，國務(wù)院法制辦、央行發(fā)布《存款保險條例（征求意見稿）》，為即將出臺的存款保險制度勾勒出了大概的框架。

　　業(yè)內(nèi)普遍認為，存款保險制度是邁向利率市場化的重要一步。國泰君安研報就指出，作為利率市場化改革的前置性改革,如果存款保險制度在2015年1月推出，意味著2015年利率市場化具備了加快推進的條件，存款利率上限可能會逐步放開。

　　不過，某券商銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，存款利率上限放開就意味著未來銀行存款將不僅面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的爭奪，銀行業(yè)內(nèi)的競爭也將加劇。“這可能會影響商業(yè)銀行的息差收入，并使得銀行負債端成本上升。同時,銀行業(yè)的競爭將會出現(xiàn)一種強者愈強,弱者愈弱的局面。”上述銀行業(yè)分析師表示。

　　上述城商行內(nèi)部人士也對記者表示，存款保險制度對小銀行來講難言利好。“這實際上是要讓銀行徹底自擔風險，很有可能導致存款資源更加向信用較高的全國性大中型商業(yè)銀行集中，這對小銀行來講無疑是增加了競爭，推高了成本。”

　　破產(chǎn)條例與銀行混改或加速

　　值得注意的是，利率市場化的推進需要多方面制度和市場運行機制改革的配合，比如銀行破產(chǎn)退出機制和混合所有制改革。

　　“隨著存款保險制度的出臺，監(jiān)管方面同樣醞釀多時的銀行破產(chǎn)條例應(yīng)該也會配套出臺。之前監(jiān)管層就已經(jīng)多次公開表示金融機構(gòu)在經(jīng)營失敗的情況下將被允許破產(chǎn)，已經(jīng)為銀行破產(chǎn)條例的出臺鋪好了路。”某股份行內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　“銀行的市場化并購將成為常態(tài)，本身運營良好、同時又希望區(qū)域和規(guī)模較快擴張的銀行將因此受益，這將改變銀行業(yè)的競爭格局。”興業(yè)證券(601377,股吧)研報指出。

　　此外，商業(yè)銀行的混合所有制改革同樣有望在2015年迎來突破。

　　實際上，2014年下半年以來，已有多家銀行相繼發(fā)布公告，表示將推進混合所有制改革。銀監(jiān)會主席尚福林也在2014年8月的一次經(jīng)濟形勢分析會議上，首次提出下一步將推進銀行業(yè)混合所有制改革。

　　申銀萬國研報指出，銀行混合所有制改革的主要途徑包括：1.引入戰(zhàn)略投資者，包括擁有技術(shù)、產(chǎn)品和資金優(yōu)勢的企業(yè)取長補短，或者引入社會資本進行規(guī)范化運作；2.加入自然人，允許員工持股將使得資本和勞動有機結(jié)合，提升銀行經(jīng)營效率；3.采取分拆上市的方式來優(yōu)化整體的融資能力和治理結(jié)構(gòu)。

　　業(yè)內(nèi)：資管業(yè)務(wù)將成發(fā)展重點

　　展望2015年，在金融市場化繼續(xù)推進的背景下，商業(yè)銀行將采取什么樣的應(yīng)對策略呢？

　　“明年銀行業(yè)績下滑基本是可以預期到的。在負債端，利率市場化的繼續(xù)推進以及股市的走強，直接或間接地推高了銀行的負債成本。”上述某股份行內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　不過，當前亦存在比較好的政策預期。國泰君安研報就指出，央行未來將更多地依賴于降準和定向降準等數(shù)量手段,這有利于緩解因利率市場化帶來的銀行負債成本上升。如果未來降準空間比降息大，銀行有可能成為“黑馬”。

　　而在資產(chǎn)端，經(jīng)濟減速將迫使銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型。有券商研究員預計，2015年銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將放緩至13%，非息業(yè)務(wù)的擴張將更加受到商業(yè)銀行的重視。

　　此外，記者注意到，在利率市場化大背景下，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的迅猛發(fā)展，已成為各行發(fā)展的重點業(yè)務(wù)和利潤增長點。《中國銀行家調(diào)查報告（2014）》中指出，逾八成銀行家認為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位是推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與利潤增長的重點。近七成的銀行家認為未來應(yīng)當重點發(fā)展理財產(chǎn)品投資管理業(yè)務(wù)。