近年來，農(nóng)信社的發(fā)展處于黃金發(fā)展期，2007年—2011年5年期間平均資產(chǎn)同比增速達(dá)1%—4．2%，效益提高質(zhì)量好轉(zhuǎn)。農(nóng)信社系統(tǒng)一方面擔(dān)心自上而下的改革偏離農(nóng)信社實(shí)際，破壞了當(dāng)前良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，不愿意再“折騰”；另一方面又迫于市場(chǎng)壓力，希望能適當(dāng)完善現(xiàn)有管理體制，提高系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)力和靈活性。當(dāng)前是充分吸納農(nóng)信社各利益相關(guān)者意見，在堅(jiān)持因地制宜、分類指導(dǎo)的改革原則下，明確農(nóng)信社發(fā)展定位、完善農(nóng)信社管理體制的關(guān)鍵時(shí)期。

　　——經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段轉(zhuǎn)化和周期性波動(dòng)要求農(nóng)信社盡快明確并完成改革

　　未來3年—5年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將處于重要的階段轉(zhuǎn)換期，經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)速度趨于下降，原有的結(jié)構(gòu)矛盾需要通過一定方式調(diào)整，面臨去產(chǎn)能和去杠桿的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，2008年以來極度寬松的財(cái)政和貨幣政策趨向正?；?，經(jīng)濟(jì)周期處于下行階段。雖然中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的希望，但在經(jīng)濟(jì)周期下行和階段轉(zhuǎn)換過程中，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，往往是最先調(diào)整的群體。

　　農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量的好轉(zhuǎn)，既有農(nóng)信社改革及清理歷史包袱的原因，也與這些年經(jīng)濟(jì)高位運(yùn)行、其他金融機(jī)構(gòu)大量從農(nóng)村地區(qū)撤離、“三農(nóng)”領(lǐng)域的發(fā)展得到高度重視，在政策和價(jià)格等有利條件下，重新獲得發(fā)展等宏觀環(huán)境有關(guān)。其中，在農(nóng)信社轉(zhuǎn)制為農(nóng)商行過程中，利用了農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)帶來的股權(quán)溢價(jià)，消化了部分歷史包袱。同時(shí)，也由于經(jīng)營(yíng)狀況較好，農(nóng)商行對(duì)股東的分紅較為豐厚，股東利益與農(nóng)商行仍保持必要的政策性業(yè)務(wù)管理要求？穴業(yè)務(wù)重點(diǎn)和區(qū)域重點(diǎn)？雪、省聯(lián)社對(duì)農(nóng)商行的管理邊界界定等，沒有產(chǎn)生過于強(qiáng)烈的直接沖突。但是一旦經(jīng)濟(jì)周期下行，特別是小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件大量爆發(fā)、農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量有可能惡化的時(shí)候，股東和農(nóng)商行的市場(chǎng)定位沖突就可能越發(fā)激烈。如果考慮到部分農(nóng)信社在改制過程中采取了行政攤派的方式吸收股東入股的情況，農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)狀況良好則矛盾自然化解，一旦重新出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)引發(fā)實(shí)質(zhì)性沖突，甚至部分股東會(huì)要求退股，進(jìn)一步惡化農(nóng)信社的資本充足率狀況。

　　——農(nóng)信社系統(tǒng)管理架構(gòu)、治理機(jī)制和運(yùn)行模式不協(xié)調(diào)急需改革

　　管理架構(gòu)和治理機(jī)制并不存在最優(yōu)模式，核心是形成適應(yīng)機(jī)構(gòu)運(yùn)行模式的有效激勵(lì)約束機(jī)制。我國(guó)地區(qū)差異顯著，管理和治理機(jī)制應(yīng)有靈活性。目前，省聯(lián)社與農(nóng)商行之間的沖突以及農(nóng)商行本身的治理缺陷，已成為制約農(nóng)信社發(fā)展的制度因素。

　　一是省聯(lián)社與農(nóng)商行等單一法人機(jī)構(gòu)之間的矛盾日益積累，農(nóng)信社特別是農(nóng)商行的轉(zhuǎn)型壓力，與省聯(lián)社傾向于相對(duì)穩(wěn)定、封閉的系統(tǒng)之間的矛盾日益突出。這已成為制約提高農(nóng)信社競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。今年全國(guó)金融工作會(huì)議明確提出，“省聯(lián)社淡出行政管理，強(qiáng)化服務(wù)職能”。為此，如何進(jìn)一步明確省聯(lián)社的職能邊界和管理手段、理順兩者的產(chǎn)權(quán)和管理結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)和服務(wù)中的良性互動(dòng)，成為關(guān)鍵。