“我認為小額貸款公司的前景不應該是村鎮(zhèn)銀行，而是金融公司。”日前，全國人大常委會委員、全國人大財經(jīng)委副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長吳曉靈在上海舉行的“溫州金融綜合改革中的法律和監(jiān)管問題”研討會上如是強調。

　　吳曉靈還指出，中國金融體制改革中應該建立中央和地方雙層金融監(jiān)管體制。

　　小貸公司：

　　融資比例至少擴大到凈資產(chǎn)2倍

　　吳曉靈指出，小貸公司在發(fā)展過程中首先應該明確其定位是發(fā)放100萬元以下的貸款，而且要解決股東結構問題，要由相對大的股東控股，同時不能排除自然人股東。“小貸公司的融資渠道應當適當拓寬，一方面增加外援融資渠道，來源可以包括企業(yè)、股東或有資金的機構等，但個數(shù)不能擴大得太多；另一方面，小貸公司的融資比例至少應該擴大到凈資產(chǎn)的2倍。”她認為。

　　根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，小貸公司資金來源主要為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金，融入資金余額不超過資本凈額的50％。

　　對于小貸公司的稅收問題，吳曉靈表示，小貸公司從事百萬元以下的貸款業(yè)務，政府就應該給予小貸公司稅收引導，給予所得稅和營業(yè)稅減半的優(yōu)惠，從而促使各家金融機構分層經(jīng)營。

　　“我認為小額貸款公司的前景不應該是村鎮(zhèn)銀行，而是金融公司。”吳曉靈如是說，因為小貸公司經(jīng)營的小額業(yè)務與銀行經(jīng)營業(yè)務在技術上有很大差別。

　　在吳曉靈看來，下一步應該讓小貸公司轉做金融公司，吸收大客戶的資金，比如50萬元以上的存款，然后再進行放貸，“等到若干年后，如果資產(chǎn)質量仍然非常好，而且資產(chǎn)達到一定規(guī)模，就可以轉做商業(yè)銀行，這應該是一個漸進的過程，可以借鑒香港的模式。”她說。

　　而在此次國務院批準的溫州金改總體方案中，明確提出加快發(fā)展新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可依法改制為村鎮(zhèn)銀行。

　　吳曉靈則說，監(jiān)管層規(guī)定村鎮(zhèn)銀行必須由商業(yè)銀行發(fā)起并控股的主要原因是為了進行風險控制。值得注意的是，一方面，在白熱化的存款市場競爭環(huán)境下，村鎮(zhèn)銀行有很大劣勢，吸收存款非常難；另一方面，由于村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小，其貸款風險分散能力比較弱，因而村鎮(zhèn)銀行在這兩方面都沒有優(yōu)勢。

　　“無論城商行還是外資銀行，大部分申請設立村鎮(zhèn)銀行的商業(yè)銀行主要出于設立異地分行的激勵，我認為村鎮(zhèn)銀行并不是金融體制中有制度創(chuàng)新的機構。”吳曉靈直言。

　　建立雙層金融監(jiān)管體制

　　“我覺得多發(fā)幾張牌照不是改革，改革應該有制度和經(jīng)營機制的創(chuàng)新。”吳曉靈表示，各地地方政府要做的事情應該主要在面對非公眾的金融活動方面，因而溫州金融改革的重點是為民間金融陽光化發(fā)展創(chuàng)造條件，按現(xiàn)有法規(guī)在經(jīng)營機制、業(yè)務創(chuàng)新上著力。

　　吳曉靈認為，在現(xiàn)有的體制之下，地方金融改革要想在制度層面，特別是涉及一行三會管理的公眾金融機構制度上突破比較困難。

　　她表示，中國金融體制改革非常重要的一個方面是應該建立中央和地方雙層金融監(jiān)管體制。“也就是說涉及到社會公眾利益，特別是小投資者利益的所有金融活動必須集中在中央來實行嚴格監(jiān)管；而對于只涉及能自我控制風險的少數(shù)人的金融機構和金融活動，最好交給地方政府管，這部分不應涉及公眾資金和小投資人資金。”吳曉靈認為。

　　在地方金融改革中，除了小貸公司，吳曉靈認為還應該發(fā)展農(nóng)村資金互助社。“我們的合作金融發(fā)展至今已經(jīng)完全銀行化。過去的信用社不可能回到合作制，但我們可以在資金互助社的基礎上重建。”

　　此外，吳曉靈表示，發(fā)展區(qū)域性柜臺市場對于地方小企業(yè)獲得股權融資是非常重要的。“我認為中國資本市場可以分成四個層次：第一層次是上證所、深交所，第二層次是創(chuàng)業(yè)板，第三層次是股份代轉讓系統(tǒng)，第四層次則是區(qū)域性柜臺市場。”她說。