“當前我國M2與GDP的比例超過了200%，與日本的水平大體相當，遠超美國，從利率水平來看，同期日本央行政策利率為-0.1%，美國為1.1%。我國貨幣政策環(huán)境更為寬松，資金成本反而更高，說明金融體制存在扭曲。名目繁多的中國特色衍生品令人眼花心亂，同業(yè)資金池、萬能險、P2P、非標，還有非非標、現(xiàn)金貸等層出不窮，相互疊加，不斷抬高資金成本。相比之下，美國十年前的金融市場，各種衍生品的風險收益特征是有定義的，比如說NBS、CBS、CDO等，都是經(jīng)過備案的，而我國則更為復雜，需要穿透到產(chǎn)品的底層才能識別真實的風險收益特征。我國的金融機構除常規(guī)的銀行、證券、保險基金之外，各類中國特色的金融和類金融機構，區(qū)域性金融市場創(chuàng)新設立更是眼花眼花繚亂。”樓繼偉說。

　　但通過與美國十年前的場景對比，樓繼偉認為我國能夠打贏這場攻堅戰(zhàn)。

　　第一，高層的認識。習近平總書記在2015年經(jīng)濟工作會議上提出要求，抓緊開展金融風險專項整治，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險的底線。“而美國前財長保爾森曾說，2006年他上任后不久就感到金融風險，但社會沒有共識，自己手中也沒有任何武器，眼看著風險爆發(fā)。”

　　第二，政府部門和金融機構的認識。習近平總書記提出要求之后，特別是監(jiān)管部門已經(jīng)行動起來，要求資產(chǎn)回表，收緊同業(yè)，嚴控地方政府變相發(fā)債等。金融機構也在加強風險控制，全社會認識到“灰犀牛事件”，但當時的美國金融界除極少數(shù)發(fā)出警告外，全社會沒有共識，整體上沒有防范由灰變黑的認識，直至雷曼倒閉、黑天鵝出現(xiàn)，整治亂象和救治系統(tǒng)性風險共識才逐步形成。

　　第三，對關鍵風險點的認識。習近平總書記早就指出房子是用來住的，不是用來炒的。金融要回歸本源，為實體經(jīng)濟服務，這實際上是指出房地產(chǎn)金融化和金融脫實向虛是最重要的宏觀風險點，而在美國金融危機爆發(fā)之前，每個人都擁有自己的《產(chǎn)權法》，這樣的美國夢深入人心，而不去管有沒有實際能力。在金融市場上，以房貸為頂層資產(chǎn)的MBS已經(jīng)衍生出了一系列產(chǎn)品，最終兩者交織傳染、相互激勵，風險爆發(fā)。

　　第四，整體環(huán)境。金融危機之后，G20峰會等系列會議，除了合力拯救全球經(jīng)濟之外，對加強金融監(jiān)管形成共識，并不斷具體化。我國對主要金融機構監(jiān)管基本上是符合金融監(jiān)管的，使我國增加了信心。美國當時沒有這個環(huán)境，危機爆發(fā)時風險集中暴露在七大主要金融機構。

　　中共中央政治局委員、中央財經(jīng)領導小組辦公室主任劉鶴在“2018冬季達沃斯論壇”談到爭取在未來三年左右的時間打贏防范金融風險攻堅戰(zhàn)。對此，樓繼偉表示贊同，“如果能夠在三年左右的時間解決這一問題，名義利率過高的問題也能夠隨之解決。”