繼3月28日溫家寶總理主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)之后，日前，深圳市又推出今年系列重大金融創(chuàng)新措施，而且這些重大金融創(chuàng)新已獲國(guó)家層面支持，待政策正式批復(fù)后即可正式啟動(dòng)。由此，筆者欣喜地看到，溫州和深圳“競(jìng)速”金融創(chuàng)新，中國(guó)將迎來金融創(chuàng)新與改革新的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

　　中國(guó)金融改革旨在加快轉(zhuǎn)型和升級(jí)我國(guó)金融改革的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期因?yàn)樗哪昵澳菆?chǎng)金融危機(jī)以及近兩年爆發(fā)的歐美主權(quán)債務(wù)危機(jī)而提前到來。而這輪金融改革重在促使金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，避免實(shí)體經(jīng)濟(jì)“空心化”。無論是金融危機(jī)還是歐美主權(quán)債務(wù)危機(jī)，究其發(fā)生的根本原因，就是虛擬資本過度膨脹，金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而運(yùn)行，產(chǎn)業(yè)空心化特別是制造業(yè)空心化現(xiàn)象突出，這必然會(huì)造成金融業(yè)成長(zhǎng)在“無源之水無本之木”的尷尬環(huán)境中。那么，我們吸取歐美國(guó)家治理經(jīng)濟(jì)金融方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，通過金融改革，促使金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，避免實(shí)體經(jīng)濟(jì)“空心化”。

　　去年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)制造業(yè)持續(xù)不景氣，盡管規(guī)模以上企業(yè)基本維持正常經(jīng)營(yíng)，但以私營(yíng)企業(yè)為主體的廣大中小企業(yè)卻普遍陷入生存的困境。2011年，中國(guó)除了金融、石油、煙草經(jīng)營(yíng)效益可觀外，最能代表中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的制造業(yè)卻呈現(xiàn)出連續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。匯豐制造業(yè)PMI指數(shù)在去年12月為48.7，連續(xù)兩個(gè)月保持在50以下；整個(gè)四季度PMI平均創(chuàng)下2009年一季度以來的新低。所以，在今年年初召開的全國(guó)金融工作會(huì)議上，溫家寶總理指出，我國(guó)金融領(lǐng)域還存在一些突出問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不少問題，農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)滯后，金融監(jiān)管能力有待提升，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合還不夠緊密，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持還不夠及時(shí)有力。為此，要加快金融改革力度，加快金融轉(zhuǎn)型升級(jí)，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

　　溫州金融綜合改革試驗(yàn)鐵肩擔(dān)重任3月28日，溫家寶總理主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。這是政府針對(duì)如何充分發(fā)揮溫州民間資金和民間金融的作用，加強(qiáng)對(duì)溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展給予重要支持所作出的重要政策部署。30年前，溫州人以其獨(dú)有的開拓精神和十一屆三中全會(huì)以來的政策，讓他們通過大膽試驗(yàn)，積極探索，快速發(fā)展和壯大起來，從而創(chuàng)立了名聞天下的“溫州模式”，即通過以家庭工業(yè)和專業(yè)化市場(chǎng)的方式發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，從而形成小商品、大市場(chǎng)的發(fā)展格局。進(jìn)入新世紀(jì)以后，“溫州模式”也與時(shí)俱進(jìn)，呈現(xiàn)出資本流動(dòng)跨區(qū)域化、家族企業(yè)現(xiàn)代化、企業(yè)發(fā)展國(guó)際化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展自律化的新特點(diǎn)。那么，以現(xiàn)代銀行業(yè)為主的正規(guī)金融，和以合會(huì)、集資、民間借貸為主的傳統(tǒng)資金市場(chǎng)二元并存的結(jié)構(gòu)，也構(gòu)成了溫州金融30多年改革創(chuàng)新的一大特色。

　　在當(dāng)前中國(guó)金融改革走向縱深的背景下，溫州金融綜合改革試驗(yàn)，既可以解決中小企業(yè)融資難，又可以引導(dǎo)溫州民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。同時(shí)，溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的批準(zhǔn)，使直接金融交易和間接金融交易都可以在政策指導(dǎo)下試驗(yàn)運(yùn)作。諸如鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織；符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行；引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)國(guó)有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設(shè)立小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)；支持金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)；支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)；建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心；依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易；推動(dòng)更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過債券市場(chǎng)融資等等，這既可以為溫州中小企業(yè)融資解決多方面的快捷高效交易平臺(tái)，又可以為溫州的民間資金找到正當(dāng)而且合理的出路，引導(dǎo)民間資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而可以重建民間信用，完成溫州經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代重任。一旦溫州金融綜合改革試驗(yàn)取得成功，可以對(duì)全國(guó)的金融改革帶來示范效應(yīng)，“溫州金融模式”之花會(huì)在全國(guó)金融領(lǐng)域綻放。

　　深圳金融創(chuàng)新將金融改革引向深入4月12日，深圳市政府常務(wù)會(huì)議研究通過《關(guān)于加強(qiáng)改善金融服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，以強(qiáng)化金融扶持功能，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)外溢發(fā)展。根據(jù)《意見》，推進(jìn)前海金融創(chuàng)新，積極探索構(gòu)建更具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，將是未來的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，其中包括推進(jìn)前海股權(quán)交易所建設(shè)，加快深港跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)等內(nèi)容。尤其是加快深港跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)，可謂是深圳金融創(chuàng)新的突出特點(diǎn)之一。因?yàn)?ldquo;深港合作”與“跨境流動(dòng)”，這與“前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)”擁有強(qiáng)烈的跨境資本業(yè)務(wù)擴(kuò)張需求有直接關(guān)聯(lián)，為此《意見》提出加快推進(jìn)深港銀行跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)，利用香港低成本人民幣資金支持前海開發(fā)開放和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并爭(zhēng)取更多前海地區(qū)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在香港發(fā)行人民幣債券等。而且，深圳計(jì)劃今年跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算量不低于3600億元，繼續(xù)保持全國(guó)前列。為此，《意見》提出，深圳將豐富金融服務(wù)市場(chǎng)主體，進(jìn)一步完善人民幣跨境結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施，支持跨國(guó)企業(yè)在前海設(shè)立全球結(jié)算中心。

　　可以說，深圳推出重大金融創(chuàng)新措施，其主要目標(biāo)之一，就是通過引導(dǎo)和支持股權(quán)投資基金發(fā)展，促進(jìn)科技和金融有效結(jié)合，推進(jìn)在前海開展場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)展、金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、資本項(xiàng)目開放和利率匯率形成機(jī)制市場(chǎng)化等金融體制機(jī)制改革和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，進(jìn)一步提升實(shí)體產(chǎn)業(yè)利用金融資源的質(zhì)量和方式，增強(qiáng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力。由此我們可以看到，金融創(chuàng)新本身就是金融改革的有效組成部分。如果深圳的金融創(chuàng)新政策能夠盡快出臺(tái)并落實(shí)，不僅會(huì)對(duì)深圳以及廣東省的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)都將產(chǎn)生極大的影響，而且，“深圳金融創(chuàng)新模式”之花也會(huì)在全國(guó)金融領(lǐng)域尤其是在沿海地區(qū)金融改革中盛開。