稅延型養(yǎng)老險試點即將落地

　　養(yǎng)老“三支柱”失衡，亟待補齊“商業(yè)養(yǎng)老”短板

　　近日，國務院辦公廳印發(fā)《關于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》(以下簡稱《意見》)，部署推動商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展工作。中國保監(jiān)會副主席黃洪就該《意見》做出解讀。

　　《意見》提出，到2020年，商業(yè)養(yǎng)老保險成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔者、企業(yè)發(fā)起的商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的重要提供者、社會養(yǎng)老保障市場化運作的積極參與者、養(yǎng)老服務業(yè)健康發(fā)展的有力促進者、金融安全和經濟增長的穩(wěn)定支持者。

　　黃洪表示，這是首次將發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險置于“國家戰(zhàn)略”的高度提出。出臺這一文件的背景，是我國養(yǎng)老保障體系中政府基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個人商業(yè)養(yǎng)老的“三支柱”不平衡。

　　“大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險是為一支柱基本養(yǎng)老保險做補充、為二支柱企業(yè)年金補短板，提高民眾退休后養(yǎng)老保障水平的必然要求。目前主要發(fā)達國家養(yǎng)老金整體替代率水平約為75%，我國三支柱合計替代率水平距發(fā)達國家平均水平還有一定差距，特別是個人商業(yè)養(yǎng)老保險的替代率水平不足1%，遠遠不能滿足民眾的養(yǎng)老需求。”黃洪表示。

　　“數(shù)據(jù)顯示，2016年具備養(yǎng)老功能的人身保險保費收入為8600億元，其中退休后分期領取的養(yǎng)老年金保險保費收入為1500億元，僅占人身險保費收入的4.4%;而在美國、英國、加拿大等國，這個數(shù)字超過35%。”黃洪認為，目前在基本養(yǎng)老保險替代率難以再提高，企業(yè)年金難以覆蓋到大量中小企業(yè)職工以及靈活就業(yè)、彈性就業(yè)等新型就業(yè)人員的背景下，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險這個“短板”，可以通過商業(yè)養(yǎng)老保險這種市場化、門檻低、靈活度高的個人商業(yè)養(yǎng)老方式，提高民眾退休后的養(yǎng)老保障水平。

　　釋放保險業(yè)活力，以專業(yè)優(yōu)勢打造養(yǎng)老全產業(yè)鏈

　　《意見》明確，鼓勵支持商業(yè)保險機構開發(fā)多樣化商業(yè)養(yǎng)老保險產品，積極參與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，為個人和家庭提供個性化、差異化養(yǎng)老保障，推動商業(yè)保險機構提供企業(yè)(職業(yè))年金計劃等產品和服務;鼓勵商業(yè)保險機構投資養(yǎng)老服務產業(yè)，為養(yǎng)老機構提供風險保障服務，建立完善老年人綜合養(yǎng)老保障計劃;發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險資金長期投資優(yōu)勢，促進商業(yè)養(yǎng)老保險資金與資本市場協(xié)調發(fā)展，審慎開展境外投資業(yè)務。

　　黃洪表示，在提供養(yǎng)老資金保障方面，商業(yè)養(yǎng)老保險相較銀行儲蓄、公募基金等具有獨特優(yōu)勢。銀行儲蓄到期后只能轉存，而商業(yè)養(yǎng)老保險存續(xù)期長達數(shù)十年，一直伴隨到投保人生命終結。此外二者計息方式不同，銀行儲蓄是單利計息，商業(yè)養(yǎng)老保險是復利計息，總體看銀行儲蓄利率低于商業(yè)養(yǎng)老保險定價利率。此外，商業(yè)養(yǎng)老保險還具有互助共濟的功能，投保人因意外身故可以獲得多倍保額的資金返還。

　　商業(yè)養(yǎng)老保險與公募基金相比，鎖定期限更長、收益更穩(wěn)定。在領取方式上，公募基金基本為一次性領取，商業(yè)養(yǎng)老保險規(guī)定投保人達到國家規(guī)定退休年齡后才能分期領取，并可長期直至終身領取，能夠確保資金真正用于退休后的長期養(yǎng)老。

　　“未來保險應精耕細作，挖掘商業(yè)養(yǎng)老保險這些不可替代的優(yōu)勢。”黃洪表示，在第一支柱領域，鼓勵依規(guī)有序參與基本養(yǎng)老保險基金和全國社會保障基金投資管理，促進基金保值增值。在第二支柱領域，將支持商業(yè)保險機構參與企業(yè)(職業(yè))年金基金管理，提供多樣化養(yǎng)老保障選擇。在第三支柱領域，將支持商業(yè)保險機構大力發(fā)展安全性高、保障性強、滿足長期或終身領取要求的商業(yè)養(yǎng)老年金保險，積極開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

　　根據(jù)《意見》，未來保險機構除了可以大力發(fā)展老年人意外傷害保險、老年人長期護理保險、老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險等適老性強的商業(yè)保險，完善保單貸款、多樣化養(yǎng)老金支付形式等配套金融服務，還可以直接投資養(yǎng)老服務產業(yè)，興辦養(yǎng)老機構，參與養(yǎng)老服務業(yè)綜合改革試點。黃洪認為，這是在鼓勵保險業(yè)提供包括“資金給付”和“養(yǎng)老照料”的一攬子綜合服務，能進一步發(fā)揮商業(yè)保險專業(yè)優(yōu)勢，打造養(yǎng)老服務全產業(yè)鏈。

　　“稅延險”要透明經營、穩(wěn)健運營，確保百姓利益不受損

　　《意見》明確，將落實好國家支持現(xiàn)代保險服務業(yè)和養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，對商業(yè)保險機構一年期以上人身保險保費收入免征增值稅。2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。研究制定商業(yè)保險機構參與全國社會保障基金投資運營的相關政策。

　　黃洪表示，從國際經驗看，商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展離不開國家的政策支持特別是財稅方面的政策支持，期待相關政策的細則及早落地。

　　對于目前社會各界關注的“稅延險”試點，他表示，產品將秉持“收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟”的設計原則。老百姓的投保繳費、產品收益、保險公司的收費等信息清晰透明，可隨時查詢，防止銷售誤導。老百姓可在符合條件的保險公司中自主選擇產品，也可在不同公司之間轉移產品。

　　保險資金是老百姓的“養(yǎng)命錢”。黃洪表示，確保資金安全，是產品設計的底線，要確保老百姓養(yǎng)老資金保值及取得合理回報。“接下來要力爭在《保險法》修改中體現(xiàn)商業(yè)養(yǎng)老保險資金安全穩(wěn)健運營的要求，完善現(xiàn)行保險資金運用規(guī)則，逐步建立商業(yè)養(yǎng)老保險資金運用相對獨立的監(jiān)管制度體系。一是明確對于競爭性行業(yè)、高風險行業(yè)、不確定領域，商業(yè)養(yǎng)老保險資金不宜進入。二是細化商業(yè)養(yǎng)老保險資金重點投資領域的業(yè)務規(guī)則。三是為商業(yè)養(yǎng)老保險資金服務國家戰(zhàn)略、投資重大項目、支持民生工程建設提供綠色通道和優(yōu)先支持。”