《指導意見》主要分四部分內(nèi)容：加大長期資金支持、發(fā)揮風險保障功能、完善配套支持政策，及加強風險管控。其中特別提到，要充分發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，支持保險機構(gòu)通過債券、投資基金等多種方式參與重大工程投資，滿足重大工程建設融資需求；研究放寬保險公司投資重大工程建設的單一資產(chǎn)集中度比例，為其提供長期穩(wěn)定資金；同時，鼓勵保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)起設立資產(chǎn)支持計劃，推動鐵路、公路、機場等交通項目建設企業(yè)應收賬款證券化；探索保險資金參與重大工程銀團貸款，降低融資成本。
保監(jiān)會相關(guān)人士8日對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“保險資金具有投資周期長、單筆規(guī)模大的特點，與重大工程建設項目非常吻合，但此前保險資金在參與范圍、參與方式和參與程度等方面都存在一些困難?！吨笇б庖姟泛w了近期保險資金運用的所有創(chuàng)新思路，有利于解決保險資金長負債、短資產(chǎn)長期錯配的問題，有利于保險資金更好地對接和支持實體經(jīng)濟，在經(jīng)濟下行的背景下具有重要意義。”
前述保監(jiān)會相關(guān)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，《指導意見》在保險資金長期運用上有著重大創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在鼓勵保險資金投資重大工程建設項目債券、發(fā)行重大工程建設投資基金、拓展重大工程建設投資空間和創(chuàng)新重大工程建設投資方式等方面。
具體而言，在鼓勵投資重大工程建設項目債券方面，支持保險資金購買重大工程建設主體發(fā)行的企業(yè)債券、項目收益?zhèn)?、專項債券等各類債券?/div>
“《指導意見》探索實施重大工程建設主體向保險機構(gòu)定向發(fā)行債券，能夠提高債券發(fā)行效率，促進資金供求方的有效對接。”該人士續(xù)稱。
在發(fā)行重大工程建設投資基金方面，《指導意見》立足于保監(jiān)會于9月11日發(fā)布的《關(guān)于設立保險私募基金有關(guān)事項的通知》以及《資產(chǎn)支持計劃業(yè)務管理暫行辦法》，以及7月國務院批準設立的規(guī)模為3000億元的中國保險投資基金。同時，鼓勵保險資金參股政府出資發(fā)起設立的各類投資基金。
在拓展重大工程建設投資空間和創(chuàng)新重大工程建設投資方式方面，《指導意見》表示，鼓勵保險資金通過債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃等方式，投資基礎設施、民生工程等重大工程。在風險可控、依法合規(guī)的情況下，鼓勵進一步拓寬保險資金投資基礎設施項目和非重大股權(quán)的行業(yè)范圍，研究放寬保險公司投資重大工程建設的單一資產(chǎn)集中度比例，為其提供長期穩(wěn)定資金。同時，鼓勵保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)起設立資產(chǎn)支持計劃，推動鐵路、公路、機場等交通項目建設企業(yè)應收賬款證券化；探索保險資金參與重大工程銀團貸款，降低融資成本。
前述保監(jiān)會相關(guān)人士認為，“《指導意見》的表述意味著保險資金的投資范圍將會放開，保險資金的投資形式將更加多樣化，隨之保險資金的成本也會逐步降下來。”
接入統(tǒng)一信用信息交換平臺
前述保監(jiān)會相關(guān)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，以往，保險資金對于投資項目的信息獲取并不十分及時、有效，一些優(yōu)質(zhì)項目往往擦肩而過，而在投資過程中又會產(chǎn)生一些矛盾。
不過，《指導意見》要求，加強保險監(jiān)管部門和項目投資主管部門的溝通協(xié)調(diào)和配合，探索通過保險交易平臺發(fā)布重大工程建設項目信息，實現(xiàn)投資信息的公開、及時、準確發(fā)布。
前述人士稱，在保險資金運用過程中，對風險的甄別能力仍然有所欠缺，有時正因此，使得保險資金的安全性和收益性受到了影響。在《指導意見》中，保險資金得到了央行和發(fā)改委等部門的信用信息支持。
具體而言，《指導意見》表示，將推動有條件的保險機構(gòu)接入金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建信用信息共享機制，提升保險機構(gòu)的風險甄別能力和風險管理能力，保證保險機構(gòu)投資者合法權(quán)益，推進保險接入統(tǒng)一的信用信息交換平臺。
另外，在政策層面，《指導意見》要求，對保險資金參與重大工程建設的符合規(guī)定的投資收益，按照現(xiàn)行稅收法律法規(guī)給予稅收優(yōu)惠。
不僅如此，各地在土地利用總體規(guī)劃中統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、健康服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，合理安排保險機構(gòu)投資養(yǎng)老服務設施、健康服務業(yè)用地供給。對保險機構(gòu)依法投資重點工程在建設用地、不動產(chǎn)抵質(zhì)押登記等方面給予支持。
一位大型保險公司人士對21世紀經(jīng)濟報道記者坦言，“《指導意見》最重要的意義在于，將保險資金的運用上升到國家戰(zhàn)略層面，未來保險資金將成為對接實體經(jīng)濟、促進經(jīng)濟發(fā)展的最重要力量之一，保險資金將更加便利地參與國內(nèi)外重大工程建設，比如自貿(mào)區(qū)、"一帶一路"等。”
根據(jù)中國保監(jiān)會最新統(tǒng)計，截至今年8月末，我國保險業(yè)總資產(chǎn)已達11萬億元，資金運用余額為101907.87億元，較年初增長9.21%。
