隨著金融科技的快速發(fā)展，銀行的3.0時代已經(jīng)來臨，面對新的變化和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)既要整合傳統(tǒng)的服務(wù)資源，也需要依托新興的金融科技，來實現(xiàn)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。未來銀行業(yè)將會向著智能化、輕型化、國際化的趨勢發(fā)展，結(jié)合先進技術(shù)為客戶和社會服務(wù)。本文觀點僅代表作者作為一位研究人員個人的看法，不代表任何機構(gòu)的意見和看法，敬請閱讀。

　　中國銀監(jiān)會主席郭樹清日前表示，銀行3.0時代已經(jīng)來臨，銀行業(yè)要利用金融科技，依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)，創(chuàng)新服務(wù)方式和流程，整合傳統(tǒng)服務(wù)資源，聯(lián)動線上線下優(yōu)勢，提升整個銀行業(yè)資源配置效率，以更先進、更靈活、更高效地響應(yīng)客戶需求和社會需求。

　　面對3.0時代的新變化、新挑戰(zhàn)，銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對行業(yè)內(nèi)外的全面競爭，順利實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級?

　　金融科技倒逼銀行業(yè)變革

　　據(jù)統(tǒng)計，中國活躍移動設(shè)備數(shù)量已突破10億，95%的企業(yè)已投資于移動設(shè)備和應(yīng)用，App Store應(yīng)用總數(shù)已接近15萬。

　　超過六成的應(yīng)用移動將與數(shù)據(jù)分析整合，大數(shù)據(jù)技術(shù)已促成全球制造業(yè)產(chǎn)品研發(fā)成本下降50%，近50%的CIO(首席信息官)計劃優(yōu)先發(fā)展數(shù)據(jù)項目。

　　據(jù)統(tǒng)計，近年來，中國的網(wǎng)上銀行交易規(guī)模突破600萬億元人民幣，交易規(guī)模環(huán)比增長率保持在較高水平。網(wǎng)上銀行與網(wǎng)上支付用戶群體的數(shù)量迅速攀升，2016年末已分別突破3.5億人和4.5億人。

　　在金融科技倒逼銀行業(yè)變革的背景下，中國銀行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融等新經(jīng)營模式的發(fā)展日益重視，絕大多數(shù)銀行家都將其作為發(fā)展重點。在互聯(lián)網(wǎng)金融的各類業(yè)態(tài)中，網(wǎng)絡(luò)銀行、移動支付和直銷銀行最受中國銀行業(yè)關(guān)注。

　　盈利模式面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)

　　利率市場化下銀行收入結(jié)構(gòu)在競爭中趨于多元化，凈息差持續(xù)收窄。隨著利率市場化的完成，銀行業(yè)凈息差不斷下降，2016年第三季度商業(yè)銀行整體的息差收窄30個基點，息差收窄意味著銀行向企業(yè)與居民部門讓渡收益，也倒逼銀行業(yè)提高風(fēng)險定價能力，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。存貸利差不斷收窄，加劇商業(yè)銀行的競爭，刺激業(yè)務(wù)范圍的擴張，對銀行金融創(chuàng)新能力提出更高的要求，提高金融中介效率，銀行收入結(jié)構(gòu)得到改善，也加大金融市場的波動性。

　　金融脫媒趨勢顯著，直接融資占比不斷提升。隨著中國內(nèi)地多層次資本市場的不斷完善，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資渠道日益多元化，股票、債券等直接融資在社會融資規(guī)模中比重上升，銀行貸款渠道受到擠壓，銀行間競爭加劇。在互聯(lián)網(wǎng)金融、大資管的時代背景下，銀行客戶投資渠道得到擴展，伴隨著影子銀行的快速發(fā)展，存款分流對商業(yè)銀行的客戶存款造成沖擊，銀行吸收存款的能力也有所弱化。

　　非金融部門杠桿率高企，銀行不良率承壓。近年來，中國內(nèi)地非金融部門(企業(yè))杠桿率居高不下，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)成本不斷增加，積累系統(tǒng)性風(fēng)險的火苗，因而“去杠桿”成為當(dāng)前中國內(nèi)地經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中一項重要任務(wù)。在2016年的調(diào)查中，有73.2%的銀行家認(rèn)為產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款風(fēng)險是目前中國銀行業(yè)最主要的信用風(fēng)險，顯著高于其他選項，表明銀行業(yè)對產(chǎn)能過剩行業(yè)的擔(dān)憂。

　　人民幣國際化進程加快，資本項目開放穩(wěn)步推進。人民幣入籃增加人民幣資產(chǎn)需求，對人民幣國際化帶來深遠(yuǎn)影響。在2016年調(diào)查中，75.8%的銀行家認(rèn)為人民幣入籃將加速人民幣國際化進程，53.9%的銀行家認(rèn)為會加大對人民幣資產(chǎn)配置。人民幣國際化進程加快，為正在受到國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力、盈利放緩、利率市場化推進擠壓利差空間等多重因素考驗的中國銀行業(yè)提供難得的新增長點，也對風(fēng)險管理提出更高要求。

　　特別是“8·11”匯改以來，人民幣匯率波動幅度加大，離岸、在岸人民幣價差波動加劇，匯率波動及后續(xù)的不確定性為商業(yè)銀行的人民幣業(yè)務(wù)帶來新的挑戰(zhàn)。近年來，中國內(nèi)地資本項目開放穩(wěn)步推進。2016年12月5日，深港通正式開通，加強內(nèi)地市場與香港市場的互聯(lián)互通，境內(nèi)外資本市場互動更加頻繁，銀行業(yè)風(fēng)險管理水平將面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。

　　三大發(fā)展趨勢

　　智能化銀行——技術(shù)領(lǐng)先的業(yè)務(wù)體系

　　未來智能化銀行的出現(xiàn)，將給未得到充分銀行金融服務(wù)的消費者提供便利，同時給中小企業(yè)帶來更豐富的金融服務(wù)。與傳統(tǒng)銀行不同，分析與IT技術(shù)將會成為智能化銀行最重要的發(fā)展基石，一家智能化銀行的成敗將主要取決于其科技力量，而非金融產(chǎn)品。

　　零售消費者層面：更加全面的整體定制體驗，基于無紙化申請與認(rèn)證的點對點數(shù)字服務(wù)，國內(nèi)與國際移動電子支付，安全性更高的生物識別技術(shù)，基于大數(shù)據(jù)消費習(xí)慣模型的電子信用卡。

　　投資者層面：支持移動與在線支付的數(shù)字化支付，基于數(shù)字化貿(mào)易與生態(tài)系統(tǒng)的數(shù)字錢包服務(wù)，存款、借款與抵押貸款等銀行產(chǎn)品的數(shù)字化銷售，人工智能資產(chǎn)管理與投資顧問，基于大數(shù)據(jù)信用模型的信用評級體系。

　　銀行層面：先進與靈活的IT基礎(chǔ)建設(shè)，基于新型網(wǎng)絡(luò)科技與分析方法的數(shù)據(jù)庫設(shè)計能力，基于大數(shù)據(jù)消費模型的數(shù)據(jù)分析能力，運用人工智能技術(shù)掌握更加動態(tài)的用戶信息，網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)建設(shè)與客戶信息保護。

　　在未來信息系統(tǒng)建設(shè)的過程中，中國銀行家將重點聚焦在核心交易系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)和風(fēng)險管理系統(tǒng)。在信息化技術(shù)的各領(lǐng)域中，移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和安全可控信息技術(shù)最受中國銀行家的關(guān)注。

　　根據(jù)中國銀行家調(diào)查報告的統(tǒng)計，對于信息化技術(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域，管理精細(xì)化與客戶營銷等基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的領(lǐng)域最受關(guān)注。而在信息化技術(shù)的應(yīng)用過程中，中國銀行業(yè)面臨的最主要問題在于內(nèi)部數(shù)據(jù)整合不夠、外部數(shù)據(jù)可獲得性較差和尚未掌握數(shù)據(jù)挖掘處理技術(shù)，突顯出數(shù)據(jù)庫建設(shè)與大數(shù)據(jù)模型分析能力的重要性。

　　輕型化銀行——靈活高效的經(jīng)營理念

　　規(guī)模增速與利潤增速脫鉤。中國銀行業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式是：融資(補充資本金)-放貸(擴大資產(chǎn)規(guī)模)-收入增長(實現(xiàn)收入增長)-再融資。然而，自2015年以來，中國銀行業(yè)的規(guī)模增長與利潤增長開始脫鉤，以招行為代表的部分銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比重不斷下降，輕型化轉(zhuǎn)型初現(xiàn)效果。

　　資產(chǎn)更輕，收入更輕。資產(chǎn)方面，表外資產(chǎn)(理財為主)增速高于資產(chǎn)負(fù)債表增速，同時，資本耗用低的零售業(yè)務(wù)占比不斷提升。收入方面，盡管中國銀行業(yè)非息收入占比仍相對較低，不過近年呈現(xiàn)不斷增長趨勢。

　　綜合化經(jīng)營。大資管和大投行業(yè)務(wù)成為重點發(fā)展方向。截至2016年6月底，剔除重復(fù)計算因素，中國內(nèi)地資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模約為60萬億左右，其中，理財產(chǎn)品規(guī)模26.28萬億，為規(guī)模最大的子行業(yè)。據(jù)中國銀行家調(diào)查報告對中間業(yè)務(wù)收入來源的調(diào)查統(tǒng)計，投行、理財收入穩(wěn)居商業(yè)銀行中收來源前兩位。資管業(yè)務(wù)發(fā)展的主要方向為回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)，提高資產(chǎn)配置能力。投行業(yè)務(wù)主要圍繞產(chǎn)業(yè)基金、PPP項目等創(chuàng)新股權(quán)融資產(chǎn)品，同時做強債券承銷、投融資顧問、銀團貸款等基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)。

　　資產(chǎn)證券化。盤活存量資產(chǎn)，發(fā)行規(guī)模不斷擴大，定價機制仍在摸索中。2016年，不良資產(chǎn)證券化重啟，全年共發(fā)行不良ABS 14單，金額156.1億元。不良ABS成為不良資產(chǎn)處置的新途徑。此外，資產(chǎn)證券化能夠有效調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盤活存量資產(chǎn)。與此同時，信貸資產(chǎn)證券化發(fā)行規(guī)模不斷上升，2016年共發(fā)行108單，金額3908.53億元。底層資產(chǎn)以個人住房抵押貸款和企業(yè)貸款為主，合計占比超過70%。國開行市場占有率較高，超過25%。不過，由于二級市場缺乏流動性，以市場詢價定價機制為主，市場定價機制仍在摸索中。

　　交易銀行。公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型新趨勢。在利率市場化、人民幣國際化、跨境交易以及互聯(lián)網(wǎng)金融等加速發(fā)展的背景下，發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)日益成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展、拓展收入渠道與提升自身競爭力的關(guān)鍵。交易銀行重點的發(fā)展方向，主要集中在支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易金融等。發(fā)展交易銀行的主要出發(fā)點在于獲得新的業(yè)務(wù)增長點、拓展低成本負(fù)債來源、提升客戶服務(wù)黏度、獲得穩(wěn)定的收益、降低業(yè)務(wù)風(fēng)險、轉(zhuǎn)變經(jīng)營服務(wù)模式以及拓展交叉業(yè)務(wù)。當(dāng)前，制約交易發(fā)展的主要自身因素主要包括產(chǎn)品研發(fā)能力、跨地區(qū)\過境、跨部門、跨產(chǎn)品條線的協(xié)同能力、風(fēng)險控制能力、總分行架構(gòu)下的協(xié)同能力以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　國際化銀行——高瞻遠(yuǎn)矚的全球視野

　　近年來，盡管與外資大行相比仍存差距，不過中國銀行業(yè)國際化正不斷加深?？傮w來講，中國銀行業(yè)國際化目前仍處于初級階段，存在一定程度的盲目擴張、惡性競爭、求多求全等現(xiàn)象。

　　2015年五大行合并BII(銀行國際化指數(shù))為8.9，5家股份制商業(yè)銀行合并BII為2.7，普遍低于外資大行的國際化程度。其中，中國銀行BII最高，為21.57，此后依次為工商銀行(8.94)、交通銀行(7.15)、建設(shè)銀行(4.33)、農(nóng)業(yè)銀行(3.41)。

　　不同類型的銀行在境外布局差異較大，五大行境外布局范圍更廣，股份制商業(yè)銀行仍在起步，境外機構(gòu)主要布局為香港及東南亞地區(qū)。截至2015年，五大行境外分行的全球布局中亞歐占比達(dá)71.4%，僅亞洲地區(qū)分布機構(gòu)占比就高達(dá)44.4%。在整體數(shù)量上，依然由中國銀行引領(lǐng)整體發(fā)展，境外分行占比超過一半。

　　2017年銀行業(yè)發(fā)展展望

　　監(jiān)管趨緊，貨幣政策穩(wěn)健中性+宏觀審慎不斷完善。2017年，國內(nèi)貨幣政策將邊際收緊，貨幣市場利率中樞提升，金融去杠桿持續(xù)。同時，MPA將不斷完善，從理論走向?qū)嵺`，廣義信貸約束銀行資產(chǎn)擴張回歸理性。

　　信用風(fēng)險，不良資產(chǎn)生成放緩，處置多管齊下，關(guān)注企業(yè)盈利狀況。2016年起，全國不良資產(chǎn)生成明顯放緩近期，上海(0.68%)、浙江(2.17%)等地不良資產(chǎn)率實現(xiàn)“雙降”，全國不良率1.74%，基本保持穩(wěn)定。同時，各地區(qū)不良資產(chǎn)處置多管齊下，市場化債轉(zhuǎn)股遍地開花。2017年需持續(xù)觀察補庫存短周期與企業(yè)盈利狀況的趨勢。

　　信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢，向基建+新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域傾斜。2017年，在國內(nèi)整體偏緊的流動性環(huán)境下，信貸增速將回歸平穩(wěn)，月間波動性有所降低，PPP與產(chǎn)業(yè)基金模式預(yù)計將成為銀行參與基建投資的重要途徑。

　　盈利預(yù)測，凈息差有望企穩(wěn)，規(guī)模平穩(wěn)增長，盈利增速見底回升。2017年，受益于資產(chǎn)重定價因素削弱，營改增影響降低，以及流動性趨緊使市場利率上行，國內(nèi)銀行業(yè)的凈息差降幅有限，并有望企穩(wěn)。盈利方面，2016年銀行業(yè)盈利弱復(fù)蘇，凈利潤增長3.54%，2017年增速有望繼續(xù)提升。(完)

　　文章來源：國際金融報2017年04月03日(本文觀點僅代表作者作為一位研究人員個人的看法，不代表任何機構(gòu)的意見和看法)